Τράπεζα Πειραιώς προς Ηλιόπουλο για την πρόταση εξαγοράς της ΑΝΕΚ: «Δεν αποτελεί βιώσιμη εναλλακτική λύση»

Με τη φράση «δεν αποτελεί βιώσιμη εναλλακτική λύση στην υπόθεση της ΑΝΕΚ» απάντησε γραπτώς χθες η Τράπεζα Πειραιώς υπό την ιδιότητα της ως εκπρόσωπος των Ομολογιούχων στην πρόταση της οικογένειας Ηλιόπουλου να αγοράσει την ΑΝΕΚ.

_x000D_

Έτσι η Τράπεζα Πειραιώς απέρριψε την πρόταση που κατέθεσε η SeaJets για να εξαγοράσει την ΑΝΕΚ. Η ΑΝΕΚ εξέδωσε ανακοίνωση, με την οποία αναφέρει ότι η Τράπεζα Πειραιώς ως εκπρόσωπος των ομολογιούχων εξέτασε την πρόταση και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι είναι υποδεέστερη σε σχέση με την αυτήν της Attica Group και «παράλληλα εμφανίζει σημαντικά μεγαλύτερο κίνδυνο ολοκλήρωσης (execution risk), οπότε δεν αποτελεί βιώσιμη εναλλακτική λύση στην υπόθεση της ΑΝΕΚ».

_x000D_

Η τράπεζα εντοπίζει ότι η πρόταση δεν λαμβάνει υπ’ όψιν τις σημαντικές ταμειακές ανάγκες της ΑΝΕΚ προς τρίτους πιστωτές, ούτε περιλαμβάνει σχεδιασμό για την ομαλή μετάβαση και απρόσκοπτη λειτουργία της εταιρείας λόγω της δυνητικής λήξης της κοινοπραξίας ΑΝΕΚ – Superfast (operational risk).

_x000D_

Αβεβαιότητα εκφράζει η Τράπεζα Πειραιώς για τη χρηματοδότηση του προτεινόμενου τιμήματος, καθώς και στην προϋπόθεση διενέργειας due diligence, διαδικασία η οποία έχει ήδη ολοκληρωθεί για την πρόταση της Attica Group.

_x000D_

Στην ίδια ανακοίνωση αναφέρεται επίσης, ότι η ΒΑΡΜΙΝ εκ των μετόχων της ΑΝΕΚ απορρίπτει «τη συγκεκριμένη προσφορά λόγω του προσφερόμενου τιμήματος και της δομής της».

_x000D_

Αναλυτικότερα η ανακοίνωση αναφέρει:

_x000D_

Στα πλαίσια της ορθής, έγκυρης και έγκαιρης ενημέρωσης του επενδυτικού κοινού και σύμφωνα με το ισχύον κανονιστικό πλαίσιο, η εταιρεία με την επωνυμία “ΑΝΩΝΥΜΗ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΡΗΤΗΣ Α.Ε.” (εφεξής η “Εταιρεία”), ενημερώνει το επενδυτικό κοινό ότι:

_x000D_

Αναφορικά με την από 14/06/2023 πρόταση που υποβλήθηκε από τις εταιρείες ΣΙ ΤΖΕΤΣ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, ΚΙΑΡΑ ΝΑΥΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και GOLDENSTEP SHIPPING LIMITED προς τους Δανειστές και Μετόχους της Εταιρείας εκπροσωπούντες ποσοστό 57 % του μετοχικού κεφαλαίου, με θέμα την πρόταση εξαγοράς μετοχών και δανεισμού της ΑΝΕΚ, η Τράπεζα Πειραιώς, υπό της ιδιότητά της ως εκπρόσωπος των Ομολογιούχων Δανειστών, απέστειλε στις προτείνουσες εταιρείες την από 26.06.2023 επιστολή, κοινοποιηθείσα στην Επιτροπή Ανταγωνισμού και στη Διοίκηση της ΑΝΕΚ, στην οποία επισημαίνει αυτολεξεί τα ακόλουθα:

_x000D_

“Μολονότι ξενίζει ο χρονισμός της πρότασης των εταιρειών σας, καθώς η εν εξελίξει συγχώνευση της ΑΝΕΚ με την Attica Group είναι δημοσίως γνωστή ήδη από το Σεπτέμβριο 2022, μελετήσαμε διεξοδικά τα επιμέρους στοιχεία και όρους ισχύος της πρότασής σας για την εξαγορά του δανεισμού και ορισμένων μετοχών της εταιρείας ΑΝΕΚ, καθώς και τις πληροφορίες που θέσατε υπ’ όψιν μας. Η εξέταση της πρότασής σας έγινε υπό το πρίσμα των εν ισχύι πιστωτικών και συναλλακτικών πολιτικών και διαδικασιών καθενός από τους δανειστές – αποδέκτες της πρότασής σας. Στη βάση αυτή -και σύμφωνα με σχετική ανάλυση του συμβούλου μας- κρίθηκε ότι η υποβληθείσα πρότασή σας είναι, σε όρους ανακτώμενης αξίας, υποδεέστερη από την υπό υλοποίηση συμφωνία μεταξύ Attica Group και ΑΝΕΚ και παράλληλα εμφανίζει σημαντικά μεγαλύτερο κίνδυνο ολοκλήρωσης (execution risk), οπότε δεν αποτελεί βιώσιμη εναλλακτική λύση στην υπόθεση της ΑΝΕΚ. Ενδεικτικά αναφερόμαστε στην αβεβαιότητα της χρηματοδότησης του προτεινόμενου τιμήματος, καθώς και στην προϋπόθεση διενέργειας due diligence, διαδικασία η οποία έχει ήδη ολοκληρωθεί για την πρόταση της Attica Group. Σημειώνουμε περαιτέρω, πως η πρότασή σας δεν λαμβάνει υπ’ όψιν τις σημαντικές ταμειακές ανάγκες της ΑΝΕΚ προς τρίτους πιστωτές, ούτε περιλαμβάνει σχεδιασμό για την ομαλή μετάβαση και απρόσκοπτη λειτουργία της εταιρείας λόγω δυνητικής λήξης της κοινοπραξίας ΑΝΕΚ – Superfast (operational risk). Ως εκ τούτου, η πρότασή σας δεν πληροί τα απαραίτητα κριτήρια για να αποτελέσει αναλήψιμο πιστωτικό και επιχειρηματικό κίνδυνο και δεν μπορεί να γίνει αποδεκτή. Διευκρινίζεται ότι την επιστολή αυτή την απευθύνουμε ως Εκπρόσωπος των Ομολογιούχων του από 29.03.2017 Κοινοπρακτικού Δανείου της εταιρείας ΑΝΕΚ Α.Ε., εκ μέρους όλων των ομολογιούχων δανειστών”.

_x000D_

Η Μέτοχος ΒΑΡΜΙΝ Α.Β.Ε.Ε., με την από 23/06/2023 απαντητική της επιστολή προς την Διοίκηση της ΑΝΕΚ, αναφέρει αυτολεξεί ότι: “δεν αποδεχόμαστε τη συγκεκριμένη προσφορά λόγω του προσφερόμενου τιμήματος και της δομής της. Θεωρούμε ότι η υφιστάμενη συμφωνία των Μετόχων και Δανειστών με την εταιρεία ΑΤΤΙΚΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ για την συγχώνευση δια απορροφήσεως της ΑΝΕΚ, η οποία ευρίσκεται ήδη σε στάδιο εγκρίσεων, πέρα των προσδοκώμενων υπεραξιών, είναι η μόνη άμεση λύση, η οποία διασφαλίζει την διάσωσή της”».

_x000D_

Η πρόταση Ηλιόπουλου

_x000D_

_x000D_

_x000D_
• Άμεση καταβολή 82 εκατ. ευρώ για την απόκτηση του συνόλου των δανειακών υποχρεώσεων της εταιρείας.

_x000D_

• Εξαγορά του συνόλου των μετοχών των βασικών μετόχων έναντι 0,222 ανά μετοχή (η τρέχουσα τιμή της μετοχής ανέρχεται στο 0,268 ευρώ).

_x000D_

_x000D_

Εξασφάλιση δανεισμού από την Τράπεζα Πειραιώς

_x000D_

Οι μέτοχοι της ΑΝΕΚ στους οποίους έγινε η πρόταση, είναι η Τράπεζα Πειραιώς, η Alpha Bank, η Attica Bank και η Cross Ocean, η οποία έχει αγοράσει τα δάνεια που είχε η Εθνική Τράπεζα στην ΑΝΕΚ. Οι τέσσερις αυτοί δανειστές έχουν συμφωνήσει με τον Attica Group για την απορρόφηση της ΑΝΕΚ.

_x000D_

Ο Μάριος Ηλιόπουλος έχει ως στόχο να αποκτήσει πλοία της Attica Group και να μειώσει το αποτύπωμά της στο Αιγαίο και στις Κυκλάδες. Πιάνοντας τον μίτο της υπόθεσης από την αρχή, αναφέρουν τα εξής: Όταν κάνεις πρόταση, την κάνεις δημόσια και όχι σε μετόχους μίας εταιρείας και μάλιστα ζητάς από αυτούς και δάνειο.

_x000D_

Η συγχώνευση θα γίνει, διότι η ΑΝΕΚ θεωρείται failing firm -χρεοκοπημένη επιχείρηση και δεν υπήρχε άλλη πρόταση στο τραπέζι για τη διάσωσή της. Ο Μάριος Ηλιόπουλος έφερε πρόταση στο τραπέζι ώστε η Επιτροπή Ανταγωνισμού να μην θεωρεί πλέον την ΑΝΕΚ failing firm και να εμποδιστεί η συγχώνευση με την Attica Group.

_x000D_

Η επόμενη κίνηση είναι η Επιτροπή Ανταγωνισμού να ζητήσει remedises- διορθωτικές κινήσεις/δεσμεύσεις από τον Όμιλο Attica προκειμένου να εγκρίνει την απορρόφηση της ΑΝΕΚ. Όπως είχε συμβεί με την απορρόφηση της Hellenic Seaways όταν μπήκαν κάποιοι όροι όπως να μην αυξήσει τιμές, να μην δραστηριοποιηθεί σε συγκεκριμένα δρομολόγια για τρία χρόνια κα.

_x000D_

Σύμφωνα με όσο ακούγονται στην ακτοπλοϊκή πιάτσα, ο Μάριος Ηλιόπουλος φέρεται να έχει ζητήσει να αποκτήσει πλοία της Attica Group.

_x000D_

Και να απορροφηθεί η πρόταση αυτή της πλευράς Ηλιόπουλου, κρίνουμε ότι θα καταθέσει νέα. Και αυτό γιατί επιδιώκει έως τις 12 Ιουλίου που θα συνεδριάσει η Επιτροπή Ανταγωνισμού στο πλαίσιο ακροαματικής διαδικασίας να υπάρχει και δεύτερη πρόταση πλην της Attica στο τραπέζι ώστε να μην θεωρηθεί η ΑΝΕΚ failing firm και να ζητήσει η Επιτροπή δεσμεύσεις από την Attica.