Σε οριστική συμφωνία για την απόκτηση του ελέγχου της Κλουκίνας – Λάπας προχώρησε η Intracom Holdings με το πακέτο της οικογένειας Λάππα να έχει συμφωνηθεί να αγοραστεί στο 1 ευρώ τυπό την αίρεση της επιτυχούς ολοκλήρωσης του due diligence που θα διενεργήσει η Intracom (σε περίπτωση ευρημάτων θα υπάρχει καθοδική προσαρμογή) ενώ το πακέτο του Λουκά Σπεντζάρη αποκτήθηκε έναντι 0,9 ευρώ ανά μετοχή (απομένουν 600.000 μετοχές που θα μεταβιβαστούν σήμερα υπό μορφή πακέτου) χωρίς καμία αίρεση.
Η τελική συμφωνία μεταξύ Intracom και οικογένειας Λάππα που ελέγχει διοικητικά την εισηγμένη υπεγράφη χθες το απόγευμα 2 Φεβρουαρίου 2023.
_x000D_
Οι μέτοχοι της Ι. Κλουκίνας – Ι. Λάππας, των οποίων τα σχέδια για δημιουργία ΑΕΕΑΠ “πάγωσαν” πριν από μια πενταετία (λόγω της μεγάλης αξίας ακινήτου της στην Ερμού, μισθωμένου στη Zara, που ξεπερνούσε το όριο του 1/4 των εισφερόμενων ακινήτων του χαρτοφυλακίου της) συζητούν με τον όμιλο Intracom συμφωνία που περιλαμβάνει μεταβίβαση της εταιρείας, ήτοι του 46,6% που κατέχουν. Πρόκειται για 18.742.293 μετοχές έναντι συνολικού τιμήματος 18.742.293 ευρώ, ή 1 ευρώ ανά μετοχή (χθες η μετοχή έκλεισε στα 0,88 ευρώ και τις τελευταίες ημέρες είχε ανακάμψει, καθώς είχε βρεθεί και κάτω από τα 0,5 ευρώ).
_x000D_
_x000D_
_x000D_
_x000D_
_x000D_
Η εταιρεία διαθέτει, μεταξύ άλλων, δύο σημαντικής αξίας επενδυτικά ακίνητα στην Ερμού. Τον Απρίλιο του 2021 προχώρησε στην εκμίσθωση του καταστήματος που διαθέτει στην Ερμού 44-46 (800 τ.μ.) στην Adidas έναντι μηνιαίου μισθώματος 64.000 ευρώ ενώ το άλλο σημαντικό επενδυτικό ακίνητό της στην Ερμού 47 (1.438 τ.μ.) είναι μισθωμένο στην Inditex για 40.000 ευρώ μηνιαίως και στεγάζει κατάστημα ZARA.
_x000D_
Δημόσια πρόταση
_x000D_
_x000D_
_x000D_
_x000D_
Ωστόσο από την πλευρά της αγοράστριας εταιρίας δεν υπάρχει πρόθεση για διαγραφή της Κλουκίνας – Λάππας από το Χρηματιστήριο.
_x000D_
Αντιθέτως μετά την απόκτηση της Κλουκίνας – Λάππας θα ξεκινήσουν οι διαδικασίες για τη συγχώνευση της εισηγμένης με την Intracom Properties που ιδρύθηκε πρόσφατα και η οποία έχει ακίνητα με αποτίμηση 65 εκατ. ευρώ.
_x000D_
Ουσιαστικά η Κλουκίνας θα μετατραπεί σε εταιρία ακινήτων η οποία άμεσα θα έχει ακίνητα αξίας που θα υπερβαίνει τα 100 εκατ. ευρώ φέροντας πιο κοντά την Intracom στο στόχο η Intracom Prperties να διαθέτει χαρτοφυλάκιο της τάξεως των 200 εκατ. ευρώ και να μετατραπεί σε ΑΕΕΑΠ.
_x000D_
Επισημαίνεται ότι η Κλουκίνας θα αποκτηθεί με μέση αποτίμηση της τάξεως των 39 εκατ. ευρώ όταν η αποτιμηθείσα αξία των επενδυτικών ακινήτων είναι πάνω από 37 εκατ. ευρώ και ταυτόχρονα υπάρχουν και ιδιοχρησιμοποιούμενα ακίνητα των οποίων η αξία υπολογίζεται σε 20 εκατ. ευρώ.
Για την δραστηριότητα της Mothercare που περνά στον έλεγχο της Intrakat έχει ήδη ενημερωθεί η βρετανική εταιρία που έχει στην κατοχή της το συγκεκριμένο σήμα.
_x000D_
Για τη συγκεκριμένη δραστηριότητα η Intracom θα εξετάσει σε δεύτερο χρόνο την προοπτική σύναψης στρατηγικών συνεργασιών αλλά είναι δεδομένο πώς η Κλουκίνας θα διατηρήσει τα ακίνητα από τα οποία θα εισπράττει ενοίκια δηλαδή θα έχει σταθερό έσοδο και μάλιστα σε τρέχουσες τιμές καθώς αναμένεται να συναφθούν συμβάσεις καθώς η εμπορική δραστηριότητα αποτελεί διαφορετικό business από αυτό των ακινήτων.
_x000D_
Η ρήξη Σπεντζάρη με την οικογένεια Λάππα
_x000D_
Ο κ. Σπεντζάρης αποεπενδύει από την εταιρεία σε συνέχεια της ρήξης που είχε επέλθει στις σχέσεις του με την οικογένεια Λάππα τα τελευταία χρόνια για την ακολουθούμενη στρατηγική της διοίκησης, με επικεφαλής τον Ιωάννη Λάππα. Η κρίση, που φαίνεται να σωβούσε για καιρό, εκδηλώθηκε στην γενική συνέλευση των μετόχων, 14.7.2021, όταν ο κ. Σπεντζάρης, πρώην εκτελεστικό μέλος της διοίκησης (παραιτήθηκε το 2019) είχε θέσει ερωτήματα στη διοίκηση για σειρά θεμάτων.
_x000D_
Η εκμίσθωση του επενδυτικού ακινήτου της εταιρείας στην οδό Ερμού στην Adidas, ο λογιστικός χειρισμός αμοιβών για το 2020, οι εκκρεμείς φορολογικοί έλεγχοι από το 2016, τα προβλήματα βιωσιμότητας της Mothercare Global Brand και η απουσία υπεύθυνων κανονιστικής συμμόρφωσης και διαχείρισης κινδύνων στην εταιρεία ήταν μερικά από τα ζητήματα στα οποία είχε εγείρει διαφωνίες. Η εσωτερική κρίση κορυφώθηκε με νομική προσφυγή του κ. Σπεντάρη που ζήτησε έκτακτο έλεγχο στην εισηγμένη, αίτημα το οποίο μάλιστα έγινε πρόσφατα δεκτό από το Μονομελές Πρωτοδικείο Αθηνών. Προφανώς η διαδικασία “παγώνει” μετά τις τελευταίες εξελίξεις.
_x000D_
Ο Λουκάς Σπεντζάρης και η οικογένεια Λάππα βρέθηκαν σε ανεξάρτητες διαπραγματεύσεις με την Intracom. Στο επίκεντρο σύμφωνα με πληροφορίες, είναι ο μετασχηματισμός της δραστηριότητας της Κλουκίνας – Λάππας με μεταβίβαση της δραστηριότητας των ακινήτων στην υπό σύσταση εταιρεία Intracom Properties και διατήρηση του management της εμπορικής δραστηριότητας από την Βιολέτα Λάππα, σημερινή διευθύνουσα σύμβουλο της εισηγμένης.
_x000D_
Με την ολοκλήρωση της συμφωνίας αναμένεται να ακολουθήσει υποχρεωτική δημόσια πρόταση αλλά η εταιρεία αναμένεται να παραμείνει στο χρηματιστήριο.
_x000D_
Η αποεπένδυση στα Βαλκάνια
_x000D_
Σημειώνεται ότι το βασικό περιουσιακό στοιχείο της Ι.Κλουκίνας-Ι.Λάππας είναι τα ακίνητα. Η δραστηριότητα, που απασχολεί 331 εργαζόμενους, εκτείνεται σε εμπορικό, κατασκευαστικό και ενεργειακό τομέα αλλά απολάμβανε κέρδη μόνο από την ενέργεια (όπου η παραγωγή β’ εξαμήνου εκτιμάται σε 3 GWh).
_x000D_
Αναφορικά με την εμπορική δραστηριότητα ο όμιλος αριθμεί 30 καταστήματα στην Ελλάδα και 9 στα Βαλκάνια.
_x000D_
Σήμερα διατηρεί παρουσία μόνο σε Ελλάδα και Ρουμανία, αν και στο τέλος του 2021 η Ι.Κλουκίνας – Ι.Λάππας Εμπορική – Τεχνική ΑΕ (μητρική) αριθμούσε έξι θυγατρικές: ΚΛΜ ΑΤΕ, Sysmerom Com SRL (Ρουμανία), KLM Bulgaria EOOD (Βουλγαρία), KLMS COM DOOEL (Σκόπια), KLSAL Ltd (Αλβανία) και KLSER Commerce Ltd (Σερβία).
_x000D_
Οι θυγατρικές σε Βουλγαρία και Σκόπια τελούσαν υπό εκκαθάριση. Στο εξωτερικό οι πωλήσεις μέχρι και το α’ εξάμηνο του 2022 έρχονταν από Ρουμανία, Αλβανία και Σερβία, καθώς τον Ιούλιο του 2020 αποφασίστηκε η λύση και εκκαθάριση της θυγατρικής στη Βουλγαρία και τον Δεκέμβριο του ίδιου έτους αποφασίστηκε το κλείσιμο του καταστήματος στα Σκόπια, οπότε αναμένεται εκκαθάριση και της τοπικής θυγατρικής. Στο β’ εξάμηνο του 2022 περιορίζονται περαιτέρω οι πηγές εσόδων στο εξωτερικό καθώς ο όμιλος αποσύρθηκε και από Αλβανία και Σερβία.
_x000D_
Οι πωλήσεις στο α’ εξάμηνο του 2022 ανήλθαν σε 13 εκατ. ευρώ ενισχυμένες κατά 3,34%, τα EBITDA ανήλθαν σε 1,785 εκατ. ευρώ μειωμένα κατά 47,61%. Η εταιρεία απέδωσε την πίεση στα περιθώρια κέρδους στη ραγδαία αύξηση του κόστους πρώτων υλών και ενέργειας, που αύξησαν το λειτουργικό κόστος.
_x000D_
Στο γ’ τρίμηνο και ειδικότερα τους μήνες Ιούλιο και Αύγουστο οι πωλήσεις κυμάνθηκαν στα ίδια επίπεδα με το αντίστοιχο διάστημα του 2021 ενώ στο δ’ τρίμηνο του 2022, προβλέπεται επιβράδυνση συγκριτικά με το α’ εξάμηνο. Το μικτό περιθώριο κέρδους ωστόσο βελτιώθηκε.
_x000D_
Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών στη χρήση 2021 αυξήθηκε κατά 21,35% και ανήλθε σε 28,2 εκατ. ευρώ, τα ενοποιημένα EBITDA ανήλθαν σε 5,7 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 33,54% και τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 1,8 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών 1,8 εκατ. ευρώ το 2020.
ΕΙΔΗΣΕΙΣ ΣΗΜΕΡΑ:
- Ιατρικός Σύλλογος Πειραιώς για την Παγκόσμια Ημέρα Καρδιάς: Προστατεύουμε την καρδιά μας, κερδίζουμε ζωή
- Δούκας: Παλεύουμε κάθε μέρα να αλλάξουμε σελίδα κόντρα σε εδραιωμένα συστήματα
- Politico: Ξεκινά η δίκη της Λεπέν για υπεξαίρεση κονδυλίων
- ΕΦΚΑ – ΔΥΠΑ: Τι πληρώνεται 30 Σεπτεμβρίου έως 4 Οκτωβρίου
- Χασάν Νασράλα: Ανασύρθηκε η σορός του από το ισοπεδωμένο κτίριο
- Ζαχαράκη: «Συμφωνία ειλικρίνειας» με τον πολίτη η μεταρρύθμιση στα προνοιακά επιδόματα
- Συνεδριάζει το Υπουργικό Συμβούλιο υπό τον Κ. Μητσοτάκη τη Δευτέρα 30 Σεπτεμβρίου
- Λίβανος: Διπλωματικές προσπάθειες για κατάπαυση του πυρός
Ακολουθήστε το financialreport.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις