Στρατηγική κίνηση Eurobank: Απέκτησε το 13,4% της Wargamig στην Ελληνική Τράπεζα έναντι 70 εκατ. ευρώ και κατέχει το 26%

Σε μια αναμενόμενη αλλά ιδιαίτερης στρατηγικής σημασίας κίνηση προχώρησε η Eurobank η οποία πλέον κατέχει το 26% της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου που είναι η δεύτερη μεγαλύτερη κυπριακή τράπεζα.

_x000D_

Η Eurobank κατείχε ήδη το 12,60% και απέκτησε το 13,4% της Ελληνικής τράπεζας από τον όμιλο παραγωγής παιχνιδιών13,4%  Wargaming που έχει έδρα στην Λευκορωσία….

_x000D_

Αξίζει να σημειωθεί ότι η Eurobank εδώ και μήνες διαπραγματευόταν με την Wargaming αλλά και με την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου.

_x000D_

H Wargaming λόγω των κυρώσεων αναζητούσε τρόπους εξόδου από την Ελληνική τράπεζα αλλά ζητούσε τιμήματα στα 1,40 ευρώ με 1,50 ευρώ ανά μετοχή.

_x000D_

Η μετοχή της Ελληνικής τράπεζας βρίσκεται στα 1,2450 ευρώ και η Eurobank προσέφερε premium με το τίμημα να προσδιορίζεται μεταξύ 65 και 72 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Να σημειωθεί ότι στις εισηγμένες στο Κυπριακό χρηματιστήριο εταιρίες ισχύει το όριο του 30% για να υποβληθεί δημόσια πρόταση, δηλαδή από 30% και υψηλότερα καθίστανται υποχρεωτικές οι δημόσιες προτάσεις…

_x000D_

Η Ελληνική μπορεί να επιτυγχάνει κέρδη 100 εκατ. ευρώ και η Eurobank με την κίνηση της αυτή ενισχύει σταθερά τις πηγές εσόδων από το εξωτερικό.

Υπενθυμίζεται ότι η Ελληνική Τράπεζα της Κύπρου έχει τους εξής μετόχους:

_x000D_

Demetra 21%
Wargaming 20,2% πούλησε το 13,4% και κατέχει πλέον 6,8%
Poppy Sarl (Pimco) 17,3%
Eurobank 12,6%
Senvest 5,1%

_x000D_

_x000D_

Ποια είναι η Ελληνική Τράπεζα Κύπρου σε αριθμούς;

_x000D_

Η Ελληνική Τράπεζα της Κύπρου είναι η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα με έκθεση στο κρατικό χρέος της Κύπρου και με αυξανόμενες δραστηριότητες εμπορικής τραπεζικής.

_x000D_

Σύμφωνα με τη Moody’s, η τράπεζα κατάφερε να βελτιώσει σημαντικά την ποιότητα του ενεργητικού της, ως αποτέλεσμα οργανικών και ανόργανων ενεργειών, με τα ΜΕΔ να μειώνονται σε pro-forma 5,7% των ακαθάριστων δανείων τον Ιούνιο του 2022, από 25% που ήταν στα τέλη του 2020, ενώ ο δείκτης Common Equity Tier 1 (CET1) παραμένει στο 14,2%, pro-forma μετά την τελευταία πώληση ΜΕΔ και το πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου του προσωπικού της τράπεζας.

Οι προοπτικές κερδοφορίας της τράπεζας ενισχύθηκαν επίσης, υποστηριζόμενες από το περιβάλλον των υψηλότερων επιτοκίων και τις πρωτοβουλίες της τράπεζας για μείωση του λειτουργικού της κόστους.
Η Moody’s αναμένει ότι η κερδοφορία της Τράπεζας Κύπρου θα επωφεληθεί από τις αυξήσεις επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), πρωτίστως καθώς τα σημαντικά ταμειακά διαθέσιμα της τράπεζας στην κεντρική τράπεζα (περίπου 9,9 δισ. ευρώ ή 38% του ενεργητικού τον Ιούνιο του 2022) αμέσως ανατιμούνται.

Ταυτόχρονα, οι καταθέσεις θα ανατιμηθούν πιο αργά και λιγότερο, δεδομένης της πλεονάζουσας ρευστότητας της τράπεζας.

_x000D_

Ως αποτέλεσμα, η τράπεζα αναμένει να φτάσει σε απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων άνω του 10% το 2023, δύο χρόνια πριν από το σχέδιο εξυγίανσής της.

_x000D_

Επίσης, η φερεγγυότητα της Ελληνικής Τράπεζας επωφελείται από τα σταθερά κεφαλαιακά αποθέματα ασφαλείας της τράπεζας, με τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 στο 19,6% τον Ιούνιο του 2022 και την ουσιαστική μείωση των προβληματικών δανείων της, με τα ΜΕΔ να αντιστοιχούν στο 10,2% των ακαθάριστων δανείων, ή το 3,6% εξαιρουμένων ΜΕΔ που έχουν κρατικές εγγυήσεις.

_x000D_

Αυτοί οι δείκτες είναι pro-forma για την πρόσφατη συναλλαγή πώλησης ΜΕΔ της τράπεζας. Οι προοπτικές κερδοφορίας της τράπεζας ενισχύθηκαν επίσης, από την αύξηση των επιτοκίων και τις συνεχιζόμενες πρωτοβουλίες της τράπεζας για εξορθολογισμό του λειτουργικού της κόστους.

_x000D_

Ο οίκος αναμένει ότι η κερδοφορία της Ελληνικής Τράπεζας θα επωφεληθεί από τα υψηλότερα επιτόκια, δεδομένων των μεγάλων υπολοίπων της με την ΕΚΤ, περίπου €6,9 δισ. τον Ιούνιο του 2022, που ισοδυναμεί με το 36% του συνόλου του ενεργητικού, και θα ανατιμάται αμέσως μετά τις αυξήσεις των επιτοκίων.

_x000D_

Πιο σταδιακά, η επένδυση του μεγάλου χαρτοφυλακίου ομολόγων της, επιπλέον 24% του ενεργητικού, θα αυξήσει επίσης τα καθαρά έσοδα από τόκους καθώς τα ομόλογα λήξεως θα επανεπενδύονται σε ομόλογα υψηλότερης απόδοσης με παρόμοια πιστωτική ποιότητα.

Ταυτόχρονα, οι καταθέσεις θα ανατιμηθούν πιο αργά και λιγότερο, δεδομένης της πλεονάζουσας ρευστότητας.

_x000D_

Η Ελληνική Τράπεζα εκτιμά ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα αυξηθούν περισσότερο από €130 εκατ. (ή περίπου 0,7% του ενεργητικού προ φόρων) έως το 2023 και μετά.

_x000D_

Από τη μεριά της, η Eurobank με βάση τα μοντέλα ανάλυσης της διαπίστωσε ότι η Ελληνική Τράπεζα Κύπρου μπορεί να επιτυγχάνει 100 εκατ. κέρδη, οπότε ήθελε να αυξήσει μέσω αυτής της επένδυσης την κερδοφορία από την Κύπρο – βασικός στόχος είναι να επιτυγχάνει κέρδη πάνω από 200 εκατ από το εξωτερικό και αποτελεί μια μεγάλη στρατηγική επιλογή.