Σφίγγει ο κλοιός του SSM για τις ελληνικές τράπεζες μετά το κλείσιμο της ρωσικής RCB Bank στην Κύπρο…

Με τον έναν ή τον άλλον τρόπο οι τράπεζες έρχονται και πάλι σε πρώτο πλάνο αφού καλούνται να είναι αυτές στις οποίες ενδέχεται να καταλήξουν και πάλι οι συνέπειες του πολέμου. Παρά τα καθησυχαστικά διηγήματα εκ μέρους όλων για τις περιορισμένες συνέπειες της κρίσης, κανένας δεν μπορεί με ακρίβεια να υπολογίσει τις συνέπειες αυτές αν στον ρωσο – ουκρανικό πόλεμο δεν μπει η πολυπόθητη διεθνώς τελεία, αν δηλαδή η κατάσταση αυτή δεν τερματιστεί.

_x000D_

Εν τω μεταξύ και μέχρι τότε οι τράπεζες ελληνικές και ευρωπαϊκές εν γένει κλήθηκαν από τον SSM  να υπολογίσουν με σχετική ακρίβεια τις συνέπειες. Άλλωστε η απόφαση της ΕΚΤ να κλείσει την ρωσική RCB Bank στην Κύπρο δεν είναι από τις σελίδες εκείνες που οι αρχές μπορούν να ξεπεράσουν χωρίς να μπουν στη διαδικασία να μελετήσουν όλα όσα μπορεί να έρθουν.

_x000D_

Επιστολή από τον SSM δέχθηκαν τα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα με αυτό ακριβώς το αντικείμενο την περασμένη εβδομάδα. Και μολονότι οι ελληνικές τράπεζες έχουν ελάχιστη έκθεση στην περιοχή εν τούτοις ο κίνδυνος είναι υπαρκτός.

_x000D_

Ο μεγαλύτερος λοιπόν κίνδυνος για τις τράπεζες σχετίζεται με τη δημιουργία νέων κόκκινων δανείων σε μια περίοδο που τα πιστωτικά ιδρύματα είχαν και έχουν βάλει πλώρη για δυνατή πιστωτική επέκταση προκειμένου να καταφέρουν να επιτύχουν ισχυρή ανάκαμψη.

_x000D_

Το ερωτηματολόγιο του SSM προς τις ελληνικές τράπεζες

_x000D_

«Καθώς η κατάσταση με τις εξελίξεις στην Ουκρανία δεν δείχνει ακόμη βελτίωση με συνέπεια την κλιμάκωση των ενεργειών εναντίον της Ρωσίας και των Ρώσων πολιτών θα θέλαμε να μας περιγράψετε τις πιθανές συνέπειες που έχει η κατάσταση αυτή για τον όμιλό σας» αναφέρει ο SSM απευθυνόμενος προς τις ελληνικές τράπεζες .

_x000D_

 Πιο συγκεκριμένα με βάση την αξιολόγηση της κάθε τράπεζας (υποθέσεις και εύρος της αξιολόγησης ως προς την περίμετρο) ο SSM ζητάει να μάθει:

_x000D_

– Ποιοι είναι οι τομείς που περισσότερο έχουν επηρεαστεί στη χώρα μας από τον πόλεμο στην Ουκρανία.

_x000D_

– Την έκθεση των πελατών των τραπεζών οι οποίοι πελάτες δουλεύουν  σε τομείς που έχουν επηρεαστεί όπως ενέργεια, βιομηχανίες που έχουν μεγάλες ενεργειακές ανάγκες, εμπορεύματα, τουρισμό αγροτικό τομέα κλπ.

_x000D_

-Τα ανοίγματα πελατών τραπεζών στο βαθμό που αυτοί οι πελάτες είναι πελάτες μέτοχοι προμηθευτές κ.λπ. σε Ουκρανικές ή Ρωσικές επιχειρήσεις.

_x000D_

Οι απαντήσεις φωτογραφίζουν 500-600 εκατ. ευρώ νέα NPEs

_x000D_

Δεν είμαστε Κύπρος αλλά και στην Ελλάδα οι συνέπειες δεν δείχνουν αμελητέες.

_x000D_

Υπό το βάρος της  απόφασης της RCB Bank να προχωρήσει σε εθελούσια σταδιακή παύση των τραπεζικών εργασιών της στην Κύπρο που επικύρωσε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα η οποία θα επιβλέπει τη συντεταγμένη αποπληρωμή των καταθετών της οι ελληνικές τράπεζες έδωσαν τις απαντήσεις τους στον SSM

_x000D_

H  RCB Bank μέχρι πριν ξεκινήσει τον πόλεμο η Ρωσία κατά της Ουκρανίας  ήταν τράπεζα με ισχυρή κεφαλαιακή βάση της τάξης του 21%, με σχεδόν μηδενικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια, ρευστότητα 

_x000D_

Τα πράγματα λένε οι ελληνικές τράπεζες θα αξιολογούνται με βάση τις εξελίξεις απαντούν τα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα . Σταδιακά και με πραγματικά δεδομένα.

_x000D_

Με τον τρόπο αυτόν θα βοηθηθούν οι αρχές να εξάγουν σοβαρά συμπεράσματα.

_x000D_

Ένα πρώτο συμπέρασμα για τις εξελίξεις σε ότι αφορά τις συνέπειες επί των ελληνικών τραπεζών  είναι πως  για κάθε μονάδα μία μονάδα που το Ακαθάριστο Εθνικό Προϊόν υποχωρεί, η  τραπεζική αγορά θα χρειάζεται περίπου 100-150 εκατ. ευρώ νέες προβλέψεις για να καλύψει καινούριες επισφάλειες και αθετήσεις πληρωμών οι οποίες και  θα ανακύψουν. Μια ρεαλιστική προσέγγιση λοιπόν θα μπορούσε να είναι πως για δύο μονάδες χαμηλότερο ΑΕΠ θα απαιτηθούν περίπου 250-300 εκατ. ευρώ νέες προβλέψεις και θα ανακύψουν διπλάσια περίπου NPEs (500- 600 εκατ. ευρώ).

_x000D_

Οι επισφάλειες αυτές θα προκύψουν και από τα προβλήματα που θα αντιμετωπίσουν κάποιοι κλάδοι με δανεισμό και από τους ιδιώτες με μειωμένο εισόδημα οι οποίοι θα αθετήσουν τις ρυθμίσεις και τις πληρωμές τους.

_x000D_

Τα πιστωτικά ιδρύματα εκτιμούν πως συνεπεία του πολέμου και της πρωτοφανούς αύξησης των τιμών του πετρελαίου και του φυσικού αερίου υπάρχει εκτίμηση επιβράδυνσης της οικονομίας.

_x000D_

Παρ’ όλα αυτά,  η εξάρτηση του κυρίαρχου τομέα του τουρισμού στην εθνική οικονομία  είναι πολύ περιορισμένη καθώς οι Ρώσσοι τουρίστες που επισκέπτονται τη χώρα είναι κάτω από 600.000 άτομα και η συμβολή τους στο ΑΕΠ κινείται περί τα 30 εκατ. ευρώ, στοιχείο το οποίο δεν κάνει σημαντική διαφορά για τη βαριά μας βιομηχανία, σε αντίθεση με ότι συμβαίνει στην Κύπρο.

_x000D_

Σε ότι αφορά τον Γεωργικό Τομέα η εξάρτηση είναι πολύ περιορισμένη ως προς τις εξαγωγές στην εμπόλεμη ζώνη.

_x000D_

 Πλην όμως οι πρώτες ύλες και τα λιπάσματα ανατιμώνται και η αύξηση αυτή αναμένεται να περάσει στους καταναλωτές οι οποίοι θα καταλήξουν με μειωμένο εισόδημα.

_x000D_

Στο χώρο της ενέργειας, οι περισσότερες ενεργειακές εταιρίες έχουν χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές τους με έκδοση ομολόγων. Έτσι αναμένεται περιορισμένο αντίχτυπο στο συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο,  που θα κινηθεί περί τα 60-80 εκατ. ευρώ  στο σύνολο του τραπεζικού τομέα.

_x000D_

Πρόβλημα αναμένεται να ανακύψει για τον κατασκευαστικό κλάδο με τη σημαντική ανατίμηση του τελικού κόστους των κατασκευών. Μια ανατίμηση των υλικών κατά 20% εκτιμάται πως αν δεν μετακυλισθεί στην πελατειακή βάση των κατασκευαστών θα οδηγήσει σε επισφάλειες που θα κινηθούν περίπου  σε ένα εύρος 150-200 εκατ. ευρώ για το τραπεζικό σύστημα στο σύνολό του.

_x000D_

Ας σημειωθεί πως πολλά έργα παγώνουν και αρκετές προκαταβολές για τα έργα αυτά στον ιδιωτικό τομέα επιστρέφονται στοιχείο που καθιστά σχετικώς δύσκολους τους υπολογισμούς.

_x000D_

Από την άλλη πλευρά έχει ιδιαίτερη σημασία να αξιολογηθεί ο τρόπος με τον οποίο θα λειτουργήσει η ΕΚΤ στην υπάρχουσα κατάσταση.

_x000D_

Σε όλα τα παραπάνω εξαιρετικά ανακουφισιτική ήταν η απόφαση της ΕΚΤ να διατηρήσει το waiver στα ελληνικά ομόλογα σε μια κρίσιμη φάση για την ελληνική οικονομία.

_x000D_

Το στοιχείο αυτό δείχνει ότι :

_x000D_

– Η ΕΚΤ θα συνεχίσει να στηρίζει την οικονομία της χώρας μας.

_x000D_

– Η Ελλάδα απαλλάσσεται προς το παρόν από το άγχος της άμεσης επίτευξης  του project επενδυτικής βαθμίδας ώστε να ομόλογά της να γίνονται αποδεκτά για δανεισμό εάν το waiver καταργείτο.

_x000D_