MIG: Οι «επαναληπτικές» αγορές πάνω από την τιμή δημόσιας πρότασης της Πειραιώς και το «αγκάθι» Ηλιόπουλος

Την προσοχή της επενδυτικής-αλλά όχι μόνο- κοινότητας έχει προκαλέσει η επίμονη-και για δεύτερη σερί συνεδρίαση- διενέργεια αυξημένων συναλλαγών στη μετοχή της MIG που υπερβαίνουν την τιμή της δημόσιας πρότασης, που έχει απευθύνει η πλευρά της Πειραιώς.

_x000D_

Στα 0,1668 ευρώ/μτχ η τιμή, όπως συγκεκριμενοποιήθηκε στη συνεδρίαση της 9ης Φεβρουαρίου- με την Πειραιώς να ενισχύει διαδοχικά την πλειοψηφική θέση της σε 52,81% στην αμέσως επόμενη. Ένδειξη, πως στο διάστημα αυτό υπήρξε ανταπόκριση/προσφορά από πλειάδα ισχυρότερων αλλά και ιδιωτών επενδυτών.

_x000D_

_x000D_

Όμως το ταμπλό είναι αδιάψευστος μάρτυς των όσων διαδραματίζονται παρασκηνιακά, καθώς τόσο εχθές Δευτέρα όσο από τις πρώτες κιόλας εντολές σήμερα Τρίτη στην πλειονότητα τους περνούσαν στα 0,1684-0,1802 ευρώ.

_x000D_

Μάλιστα με την συμπλήρωση της πρώτης ώρας έφταναν τα 4 εκατ. τμχ, το μεγαλύτερο μέρος των οποίων πάνω από τα 0,1688 ευρώ δίνοντας λαβή για διάφορες υποθέσεις και σενάρια, που κυκλοφορούν και σε ναυτιλιακά γραφεία.

_x000D_

Το διάστημα, που μεσολαβεί μέχρι την νέα ημέρα (διεξαγωγής) της δ.σ προοιωνίζεται “μεστό”, καθώς η πλευρά του Μάριου Ηλιόπουλου/SeaJets φέρεται να συνομιλεί και με άλλους μετόχους μικρομειοψηφίας.

_x000D_

Στελέχη της αγοράς εκτιμούν ότι οι αγορές που εκδηλώνονται σχετίζονται με την πλευρά Μάριου Ηλιόπουλου, χωρίς ωστόσο να μπορούν να ερμηνεύσουν σε τι ακριβώς αποσκοπούν. Στο να αυξήσει η Πειραιώς τη τιμή που προσφέρει; Στην κατοχή του 20% της εταιρείας που δινει αυξημένα δικαιώματα μειοψηφίας (διαχειριστικος έλεγχος) ή στην απόκτηση καταστατικής μειοψηφίας (1/3 των μετοχών και 1 μετοχή) προκειμένου να μπορέσουν να μπλοκάρουν το deal;

_x000D_

To τελευταίο πάντως, θα πρέπει να συνοδευτεί και από δημόσια πρόταση για το υπόλοιπο της εταιρείας.

_x000D_

Ο Μάριος Ηλιόπουλος

_x000D_

Σε διαρκές «αγκάθι που ανοίγει πληγές στα πλευρά» της Τράπεζα Πειραιώς, εξελίσσεται ο μετοχικός αγώνας Μ. Ηλιόπουλου στην MIG, καθώς αμφισβητεί πολλαπλώς τις αποφάσεις για την ανταλλαγή των δανείων που κατέχει η Ιρλανδική offshore Strix με τις μετοχές της Attica Συμμετοχών.

_x000D_

Kαι το διακύβευμα για τον κ. Ηλιόπουλο δεν είναι οι υπεραξίες που καταγράφει στη μετοχή η ΜIG, αλλά το deal της Πειραιώς στην Attica, μέσω του οποίου μειώθηκε τεχνητά ο δείκτης ΝPL των δανείων της τράπεζας, και επηρεάζεται η αγορά της ακτοπλοΐας.

_x000D_

Ο εφοπλιστής της Sea jets στη χθεσινή 13/2/2022 γενική συνέλευση των μετοχών έλαβε την αναβολή για τις 3 Μαρτίου, και με καταιγισμό 15 ερωτήσεων προς το διοικητικό συμβούλιο της ΜIG συνεχίζει να επικρίνει το διοικητικό συμβούλιο για την ανταλλαγή των δανείων, ύψους 443 εκατ. ευρώ με το 79,38% των μετοχών της Attica Συμμετοχών.

_x000D_

_x000D_

Μάλιστα, ο κ. Ηλιόπουλος, μάλιστα, κατηγόρησε ευθέως το ΔΣ ότι, η ανταλλαγή επιβλήθηκε στην MIG από την Τράπεζα Πειραιώς, αναφέροντας χαρακτηριστικά “ο Γιάννης ζήτησε από τον Γιαννάκη.

Τι υποστήριξε η πλευρά της MIG

Στην εισήγηση του, ο διευθύνων σύμβουλος της MIG Γ. Ευστρατιάδης εξηγώντας τους λόγους για τους οποίους συμφώνησε με την πρόταση της Strix, ανέφερε ότι, η αξία της επιχείρησης (Attica) αποτιμήθηκε στα 980 εκατ. ευρώ και πως η συναλλαγή θα είχε θετικό όφελος 85 εκατ. ευρώ στα ίδια κεφάλαια της MIG ενώ απαλλάσσει την ΜIG από το σύνολο του δανεισμού.

_x000D_

Όπως πρόσθεσε, αν δεν εγκριθεί η συναλλαγή τότε η εταιρεία θα επιβαρυνθεί ετησίως με χρηματοοικονομικό κόστος 23-27 εκατ. ευρώ σε μια περίοδο αύξηση των επιτοκίων, έτσι τα ίδια κεφάλαια θα μειώνονταν και η εταιρεία θα αναγκαζόταν να προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου για να καλύψει τα ίδια κεφάλαια.
Επιπλέον, η εταιρεία θα χρειαζόταν να προχωρήσει σε νέα ρύθμιση των δανείων το 2024, η οποία θα επιβάρυνε περαιτέρω το χρηματοοικονομικό κόστος.

_x000D_

Επίσης, η Strix Holdings έχει το δικαίωμα να καταγγείλει το δάνειο ( σ.σ το μετατρέψιμο των 160 εκατ. ευρώ) και να προχωρήσει σε πώληση των μετοχών της Αttica Group, με βάση την τρέχουσα χρηματιστηριακή τιμή.

_x000D_

Για την συναλλαγή με την Strix όπως τόνισε συνεκτιμήθηκαν επίσης, η τιμή των καυσίμων, η μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος, η ένταση του ανταγωνισμού σε πλοία και στις τιμές, στις πράσινες επενδύσεις τις οποίες απαιτεί η Attica και δεν μπορεί να χρηματοδοτήσει η MIG, στην αβεβαιότητα της συγχώνευσης Attica – AΝΕΚ, και τέλος στην γεωπολιτική αστάθεια.

Οι ενστάσεις Ηλιόπουλου

Ο εφοπλιστής, ταυτόχρονα με το αίτημα αναβολής της συνέλευσης ζήτησε τα έγγραφα – τα οποία ήδη έχει αιτηθεί δια εξωδίκων – δηλαδή της συναλλαγής, των αποφάσεων, αλλά και τα πρακτικά του διοικητικού συμβουλίου με τα οποία επικυρώθηκε η συμφωνία για την ανταλλαγή.

_x000D_

Έθεσε δε το ερώτημα εάν το Διοικητικό Συμβούλιο της MIG ζήτησε την αύξηση του ανταλλάγματος από την Strix.

_x000D_

O εφοπλιστής, αμφισβήτησε την επάρκεια των δυο συμβούλων αποτίμησης (KPMG- Euroxx), λέγοντας χαρακτηριστικά ότι “όσο ξέρουμε εμείς από αεροναυτιλία, τόσο γνωρίζουν οι σύμβουλοι σας από την ακτοπλοΐα”, ενώ αναφερόμενος στην συναλλαγή έκανε λόγο για “λογιστικά τερτίπια”.
Είπε επίσης ότι, μακάρι να είχαν όλοι οι μέτοχοι την πληροφόρηση που είχε το Διοικητικό Συμβούλιο ενώ αναρωτήθηκε εάν υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων μεταξύ της Τράπεζας και των συμβούλων αποτίμησης.

_x000D_

Ο δικηγόρος του ανέφερε επίσης, πως είναι δυνατόν να παραχωρείται ο έλεγχος της Attica – σe ένα φυσικό πρόσωπο (σ.σ κ.Mubashir Μukadam επικεφαλής του Blantyre και της Strix) – μιας εταιρείας με σημασία για την εθνική οικονομία.

_x000D_

Ο κ. Ηλιόπουλος ρώτησε επίσης εάν μέλη του ΔΣ παρίσταντο κατά την υπογραφή της σύμβασης με την οποία η Πειραιώς απέκτησε το ποσοστό της Rolopack, μέσω του οποίου πραγματοποιήθηκε και η Δημόσια Πρόταση ενώ κατηγόρησε το Διοικητικό Συμβούλιο της MIG ότι δεν δείχνει την ίδια πρεμούρα για τα ακίνητα της ΜIG, όπως επέδειξε για την Attica.

Μάλιστα, αφού ζήτησε την αξία τους αναρωτήθηκε εάν υπάρχει περίπτωση να πιάσουν φωτιά τα ακίνητα της RΚΒ στην Σερβία.

_x000D_

Έτερος μέτοχος ανέφερε πως οι αγορές μετοχών από τα μέλη του ΔΣ είναι προϊόν εσωτερικής πληροφόρησης και ως εκ τούτου ποινικό αδίκημα ενώ είπε ότι εάν υπάρχουν βάσιμα στοιχεία ότι, η ακτοπλοϊκή δεν φέρει θετικά αποτελέσματα να ψηφίσουν υπέρ της συναλλαγής και αρνητικά εάν ισχύει το αντίθετο.