Λευκός καπνός για την πτωχευμένη First Republic Bank: Περνάει στα χέρια της JPMorgan – Τι θα γίνει με τις καταθέσεις

Στα χέρια της JPMorgan περνάει η First Republic Bank σύμφωνα με ανακοίνωση των ρυθμιστικών αρχών που “έτρεχαν” τις διαδικασίες για τη διάσωση της περιφερειακής τράπεζας με έδρα την Καλιφόρνια. 

Όλοι οι καταθέτες της First Republic θα γίνουν καταθέτες της JPMorgan Chase και θα έχουν πλήρη πρόσβαση σε όλες τις καταθέσεις τους.

Σύμφωνα μετην επίσημη ανακοίνωση, ως μέρος της συμφωνίας, τα 84 γραφεία της First Republic Bank σε οκτώ πολιτείες θα ανοίξουν ξανά ως υποκαταστήματα της JPMorgan , σήμερα κατά τις κανονικές εργάσιμες ώρες.

Οι καταθέσεις θα συνεχίσουν να ασφαλίζονται από την FDIC και οι πελάτες δεν χρειάζεται να αλλάξουν την τραπεζική τους σχέση προκειμένου να διατηρήσουν την ασφαλιστική κάλυψη των καταθέσεων τους μέχρι τα ισχύοντα όρια.

Οι πελάτες της First Republic Bank θα πρέπει να συνεχίσουν να χρησιμοποιούν το υπάρχον υποκατάστημά τους έως ότου λάβουν ειδοποίηση από την JPMorgan ότι έχει ολοκληρώσει αλλαγές συστημάτων για να επιτρέψει σε άλλα υποκαταστήματα της να επεξεργάζονται επίσης τους λογαριασμούς τους.

Η FDIC και η JPMorgan συνάπτουν επίσης συναλλαγή με μερίδιο ζημιών για μονοοικογενειακά, οικιστικά και εμπορικά δάνεια που αγόρασε από την πρώην First Republic Bank. Θα συμμετάσχουν στις ζημίες και τις πιθανές ανακτήσεις των δανείων που καλύπτονται από τη συμφωνία ζημίας-μεριδίου. 

Η FDIC εκτιμά ότι το κόστος για το Ταμείο Ασφάλισης Καταθέσεων θα είναι περίπου 13 δισεκατομμύρια δολάρια. 

Η συμφωνία  για την First Republic, η οποία είχε συνολικό ενεργητικό 229,1 δισεκατομμύρια δολάρια στις 13 Απριλίου, έρχεται λιγότερο από δύο μήνες αφότου η Silicon Valley Bank και η Signature Bank κατέρρευσαν εν μέσω φυγής καταθέσεων από τους δανειστές των ΗΠΑ, αναγκάζοντας την Ομοσπονδιακή Τράπεζα να λάβει μέτρα έκτακτης ανάγκης για σταθεροποίηση των αγορών.

Υπέρ-τράπεζα η JP Morgan

Η JPMorgan συγκαταλέγεται μεταξύ ενός μικρού αριθμού γιγαντιαίων τραπεζών που έχουν ήδη συγκεντρώσει πάνω από το 10% των καταθέσεων σε εθνικό επίπεδο, γεγονός που καθιστούσε την τράπεζα μη επιλέξιμη βάσει των αμερικανικών κανονισμών για την εξαγορά άλλου ιδρύματος που δέχεται καταθέσεις.

Οι αρχές έκαναν μια εξαίρεση για να επιτρέψουν στη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας να γίνει ακόμη μεγαλύτερη.

Την ίδια ώρα, τον ισολογισμό της First Republic επιβαρύνει ένα βουνό χαμηλότοκων δανείων, συμπεριλαμβανομένου ενός ασυνήθιστα μεγάλου χαρτοφυλακίου ενυπόθηκων δανείων jumbo σε πλούσιους πελάτες.

Τα χρέη αυτά έχουν χάσει την αξία τους εν μέσω αυξήσεων των επιτοκίων, με αποτέλεσμα η εταιρεία να αντιμετωπίζει ζημίες εάν αναγκαστεί να τα πουλήσει.

Κατά τη διάρκεια της περιφερειακής τραπεζικής κρίσης του περασμένου μήνα, πλούσιοι πελάτες και επιχειρήσεις απέσυραν τα μετρητά τους από τράπεζες με τέτοιες αδυναμίες στους ισολογισμούς τους.

Σε απάντηση, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ άνοιξε μια έκτακτη δανειοδοτική διευκόλυνση για να δώσει στις τράπεζες έναν τρόπο να δανειστούν έναντι ορισμένων από τις συμμετοχές τους για να καλύψουν τυχόν απαιτήσεις για μετρητά.

JPMorgan: Η οικονομική μας ευρωστία μας επέτρεψε να κινηθούμε γρήγορα

Στην οικονομική ευρωστία και την ικανότητα της τράπεζας απέδωσε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan Chase Τζέιμς Ντάιμον τη θετική έκβαση της εξαγοράς της First Public Bank. 

Όπως είπε “η κυβέρνησή μας, μας προσκάλεσε όπως κι άλλους να επιταχύνουμε (τις διαδικασίες) και το πράξαμε”

“Η οικονομική μας ευρωστία, οι ικανότητές μας και το επιχειρηματικό μοντέλο μας, μας επέτρεψαν να καταρτίσουμε μία πρόταση προσφοράς για την υλοποίηση της μετάβασης, με τέτοιο τρόπο, ώστε να μειώσουμε τα κόστη για το Ταμείο Ασφάλισης των Καταθέσεων (DIF)” σημείωσε.

Το ιστορικό

Η First Republic ιδρύθηκε το 1985 από τον James “Jim” Herbert, γιο ενός τοπικού τραπεζίτη στο Οχάιο.

Η Merrill Lynch εξαγόρασε την τράπεζα το 2007, αλλά εισήχθη ξανά στο χρηματιστήριο το 2010 αφού πουλήθηκε από τον νέο ιδιοκτήτη της Merrill, Bank of America Corp, μετά την χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.

Για χρόνια, η First Republic προσέλκυε πελάτες με υψηλή ρευστότητα μέσω προνομιακών επιτοκίων σε ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια και δάνεια χωρίς εμπράγματες διασφαλίσεις.
Αυτή η στρατηγική την έκανε πιο ευάλωτη σε σύγκριση με τις υπόλοιπες περιφερειακές τράπεζες με λιγότερο εύπορους πελάτες.

Η τράπεζα είχε υψηλό επίπεδο ανασφάλιστων καταθέσεων, που ανήλθαν στο 68%.ενώ είδε καταθέσεις άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων να την εγκαταλείουν το πρώτο τρίμηνο, με αποτέλεσμα να προσπαθεί να αντολήσει απελπισμένα ρευστότητα

Παρά το αρχικό σωσίβιο 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων από 11 τράπεζες της Wall Street τον Μάρτιο, οι προσπάθειες αποδείχθηκαν μάταιες, εν μέρει επειδή οι αγοραστές απέφευγαν την προοπτική να εγγράψουν μεγάλες ζημίες στο χαρτοφυλάκιο δανείων της.

Πηγή που γνωρίζει την κατάσταση είπε στο Reuters την Παρασκευή ότι η FDIC αποφάσισε ότι η θέση της τράπαζας είχε επιδεινωθεί και δεν υπήρχε άλλος χρόνος για να επιδιωχθεί μια διάσωση μέσω του ιδιωτικού τομέα (privite sector).

Μέχρι την Παρασκευή 28 Απριλίου 2023, η αγοραία αξία της First Republic είχε φτάσει στο χαμηλότερο επίπεδο των 557 εκατομμυρίων δολαρίων, από το ανώτατο όριο των 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Νοέμβριο του 2021.