Καραμούζης: Οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν υπερεπάρκεια κεφαλαίων

“Εξαιρετικά ευοίωνες” χαρακτήρισε ο πρόεδρος του Δ.Σ. της Eurobank Νικόλαος Καραμούζης τις προοπτικές του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, όσον αφορά στην εξέλιξη της χρηματιστηριακής τους αξίας. Παράλληλα ξεχώρισε ως μείζονα πρόκληση τη διαχείριση των προβληματικών δανείων, για να συμπληρώσει οτι το εγχώριο τραπεζικό σύστημα διαθέτει σήμερα προβλέψεις συνολικού ύψους 57 δισ. ευρώ, ικανές να επιτρέψουν το μετασχηματισμό σημαντικού ύψους προβληματικών δανείων σε υγιή.

_x000D_

Αναφερόμενος στην ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών ο κ. Καραμούζης, κατά την τοποθέτησή του στο πρόσφατο συνέδριο της Capital Link στη Νέα Υόρκη, υποστήριξε οτι σήμερα το εγχώριο τραπεζικό σύστημα διαθέτει υπερεπάρκεια κεφαλαίων και δεν θα χρειαστεί άλλες αυξήσεις, εκτός αν η χώρα εισέλθει σε νέα περιπέτεια εξόδου από το ευρώ.

_x000D_

Όπως δήλωσε χαρακτηριστικά “δεν υπάρχει άλλο τραπεζικό σύστημα στην Ευρώπη με τέτοια θωράκιση, που έχει ελεγχθεί πλήρως τρεις φορές  με  ενδελεχή stress tests.”.

_x000D_

Αναλυτικά τα βασικά σημεία της παρέμβασης του Προέδρου ΔΣ της Eurobank στο συνέδριο της Capital Link:

_x000D_

 Υπερεπάρκεια κεφαλαίων έχουν οι τράπεζες σήμερα

_x000D_

Σήμερα μετά την ολοκλήρωση της πρόσφατης ανακεφαλαιοποίησης, το εγχώριο τραπεζικό σύστημα διαθέτει υπερεπάρκεια κεφαλαίων και δεν θα χρειαστεί άλλες αυξήσεις, εκτός αν η χώρα εισέλθει σε νέα περιπέτεια εξόδου από το Ευρώ. Σήμερα, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες διαθέτουν :

_x000D_

Υψηλό απόθεμα  προβλέψεων  ύψους €57 δις με κάλυψη των επισφαλών δανείων σε ποσοστό πάνω από 65%, ενώ, τα βασικά κεφάλαια των τραπεζών προσεγγίζουν τα €37 δις ή δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 17,6%, από τους υψηλότερους της Ευρώπης με μέσο όρο στην Ευρωζώνη κάτω από 13%.

_x000D_

Το άθροισμα των δύο αποτελεί μια ισχυρή θωράκιση συνολικού ύψους €94 δις, έναντι ενός χαρτοφυλακίου επισφαλών δανείων (NPEs), με βάση το διευρυμένο ορισμό της Τράπεζας Ελλάδος,  συνολικού ύψους €116 δις.

_x000D_

Παράλληλα, τα προ προβλέψεων κέρδη (εξαιρουμένης της Finansbank) διαμορφώνονται σε €4,2 δις ετησίως, τα οποία μπορούν να αξιοποιηθούν για επιπρόσθετες προβλέψεις αν η κατάσταση χειροτερεύσει πριν αρχίσουν ν’ απομειώνονται τα ίδια κεφάλαια. Δεν υπάρχει άλλο τραπεζικό σύστημα στην Ευρώπη με τέτοια θωράκιση, που έχει ελεγχθεί πλήρως τρεις φορές  με  ενδελεχή stress tests. Η πλειοψηφία του χαρτοφυλακίου των επισφαλών χορηγήσεων καλύπτεται από εξασφαλίσεις σε ποσοστό πάνω από 60%.

_x000D_

Με την παραπάνω επάρκεια κεφαλαίων και την εκτιμώμενη επιστροφή στην κερδοφορία των τραπεζών το 2016, διαμορφώνονται πολύ ικανοποιητικές προϋποθέσεις για να επανέλθουν οι τράπεζες στη βασική τους δουλειά, που είναι η χρηματοδότηση της οικονομίας, της ανάπτυξης και των πελατών.

_x000D_

Ιδιαίτερα ευνοϊκές θα είναι οι συνθήκες αν η ισχυρή κεφαλαιακή θέση των τραπεζών συνοδευτεί με τη βελτίωση της ρευστότητας, κυρίως με την επιστροφή των καταθέσεων και την πρόσβαση στις διεθνείς αγορές, εξέλιξη η οποία προϋποθέτει την πιστή εφαρμογή του προγράμματος, τη διαμόρφωση του σταθερού πολιτικού κλίματος και την άρση των περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων.  

_x000D_

ΕΥΟΙΩΝΕΣ ΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ

_x000D_

Εξαιρετικά ευοίωνες είναι οι προοπτικές του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, όσον αφορά στην εξέλιξη της χρηματιστηριακής τους αξίας. Σήμερα, οι ελληνικές τράπεζες διαπραγματεύονται  περίπου στο 0,3 της καθαρής λογιστικής τους αξίας (tangible book) ενώ ο μέσος όρος των ευρωπαϊκών τραπεζών είναι κοντά στη μια φορά στην καθαρή λογιστική τους θέση. Επιπλέον, υπάρχουν σοβαροί παράγοντες που θα συμβάλουν στην επιστροφή στην κερδοφορία των τραπεζών εντός του 2016.

_x000D_

Πέντε είναι οι κρίσιμοι καθοριστικοί παράγοντες :

_x000D_

1. Ομαλοποίηση των συνθηκών ρευστότητας με σημαντική μείωση του κόστους χρηματοδότησης των τραπεζών, κυρίως λόγω της σημαντικής μείωσης της εξάρτησης ρευστότητας από το Ευρωσύστημα και της αύξησης του υπολοίπου των καταθέσεων.

_x000D_

2. Ομαλοποίηση του κόστους των προβλέψεων με τη σταθεροποίηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, με αποτέλεσμα οι νέες προβλέψεις να περιοριστούν κοντά στο 1% του υπολοίπου των δανείων, έναντι 2,5% που επικρατεί σήμερα.

_x000D_

3. Βελτίωση εσόδων από προμήθειες που σήμερα κυμαίνονται σε χαμηλά επίπεδα κοντά στο 0,35% του ενεργητικού, ενώ το αντίστοιχο των ευρωπαϊκών τραπεζών είναι κοντά στο 1%. Άρα υπάρχουν σημαντικά περιθώρια ανάκαμψης.

_x000D_

4. Περεταίρω εκλογίκευση του λειτουργικού κόστους των τραπεζών.

_x000D_

5. Αποτελεσματική διαχείριση του προβληματικού χαρτοφυλακίου, ώστε, ένα κομμάτι του να επιστρέψει σε χρηματοοικονομική υγεία και να εξυπηρετείται κανονικά από τους πελάτες.

_x000D_

Με βάση τα παραπάνω είναι εφικτό, υπό την προϋπόθεση ότι θα ομαλοποιηθούν πλήρως οι πολιτικές και μακροοικονομικές συνθήκες, να επιστρέψουν σε πολύ ικανοποιητικά επίπεδα κερδοφορίας, δημιουργώντας σημαντική χρηματιστηριακή αξία.  

_x000D_

ΚΑΘΟΡΙΣΤΙΚΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΚΕΡΔΟΦΟΡΙΑ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΟΧΙ ΜΟΝΟ ΤΑ ΠΟΣΟΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΛΛΑ ΚΑΙ ΤΑ ΠΟΙΟΤΙΚΑ – ΕΙΔΟΠΟΙΟΣ ΔΙΑΦΟΡΑ

_x000D_

Στο νέο περιβάλλον όπως έχει διαμορφωθεί στη χώρα μας, για να είναι επιτυχημένος ένας τραπεζικός οργανισμός, εκτός από τους ισχυρούς χρηματοοικονομικούς δείκτες και τα κέρδη, πρέπει να διαθέτει επίσης και ισχυρά άυλα στοιχεία ανταγωνισμού, που αποτελούν κατά τη γνώμη μου την ειδοποιό διαφορά και καθιστούν διατηρήσιμο το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της Τράπεζας στην κοινωνία, την πελατεία, το προσωπικό.

_x000D_

Τα ισχυρά άυλα – ποιοτικά στοιχεία είναι εκείνα που η Eurobank θα δώσει σημαντική προτεραιότητα με πρωτοβουλίες και πολιτικές. Κρίσιμα για την επιτυχία για ένα ανθρωποκεντρικό – πελατοκεντρικό οργανισμό είναι :  

_x000D_

Η βελτίωση της εμπιστοσύνης των αγορών, των πελατών, των μετόχων και της κοινωνίας στην Τράπεζα

_x000D_

Η παροχή υψηλής ποιότητας ολοκληρωμένων υπηρεσιών και αποτελεσματικής εξυπηρέτησης των πελατών

_x000D_

Η ενίσχυση της πίστης, αφοσίωσης και εμπιστοσύνης του προσωπικού προς τον Οργανισμό και το μέλλον του

_x000D_

Η κουλτούρα του Οργανισμού, ιδιαίτερα η διαμόρφωση μιας σύγχρονης επιχειρηματικής νοοτροπίας, αποτελεσματικότητας και πελατοκεντρικότητας στο προσωπικό που θα συνδυάζεται αποτελεσματικά με τη συντηρητική προσέγγιση στη διαχείριση των κινδύνων

_x000D_

Η αναβάθμιση της σύγχρονης εταιρικής διακυβέρνησης με κυρίαρχα τα στοιχεία της διαφάνειας, της ευθύνης, της αξιοπιστίας και της λογοδοσίας  στη λειτουργία του Οργανισμού

_x000D_

Η τήρηση από πλευράς Τράπεζας  βασικών αρχών και αξιών που πρέπει να διέπουν τη λειτουργία του Οργανισμού.

_x000D_

Ταχύτατη βελτίωση του κλίματος και του επενδυτικού ενδιαφέροντος για την  Ελλάδα στις διεθνείς αγορές.

_x000D_

Το κλίμα για τη χώρα, παρά τις δυσκολίες και τις αβεβαιότητες, φαίνεται να  βελτιώνεται ταχύτατα διεθνώς. Υπάρχει αυξανόμενο ενδιαφέρον ξένων επενδυτών για την Ελλάδα, με το Grexit risk να έχει περιοριστεί σημαντικά και αυτό άλλωστε δείχνει και η συμπεριφορά των αγορών. Τι θα κάνει την κρίσιμη διαφορά το επόμενο εξάμηνο :  

_x000D_

1. Η επιτυχής ολοκλήρωση της πρώτης αξιολόγησης του προγράμματος και η εκταμίευση των σχετικών δόσεων εντός του πρώτου διμήνου του 2016

_x000D_

2. Η σταδιακή άρση των capital controls το πρώτο εξάμηνο του 2016

_x000D_

3. Η αποκατάσταση της εμπιστοσύνης και η επιτάχυνση της επιστροφής των καταθέσεων

_x000D_

4. Η ολοκλήρωση μερικών ακόμη καίριων αποκρατικοποιήσεων που θα δώσει  ισχυρό μήνυμα προς τη διεθνή επενδυτική κοινότητα (όπως έγινε με τα περιφερειακά αεροδρόμια)

_x000D_

5. Η ολοκλήρωση των διαπραγματεύσεων για τη σημαντική αναδιάρθρωση του δημόσιου χρέους μέσα στο πρώτο εξάμηνο του 2016

_x000D_

6. Η ανάκτηση της πρόσβασης της χώρας στις διεθνείς αγορές

_x000D_

7. Η ομαλή εκτέλεση του προϋπολογισμού και η υλοποίηση των μεταρρυθμίσεων που περιλαμβάνονται ο προϋπολογισμός του 2016

_x000D_

8. Η ολοκλήρωση της φορολογικής και ασφαλιστικής μεταρρύθμισης, εντός του πρώτου τριμήνου 2016

_x000D_

9. Η διατήρηση της πολιτικής ομαλότητας

_x000D_

10. Η βελτίωση του επιχειρηματικού περιβάλλοντος με συγκεκριμένες πρωτοβουλίες.

_x000D_

Οι προοπτικές της χώρας είναι θετικές ωστόσο παραμένουν τρία στοιχεία κινδύνου:

_x000D_

Α)  Πολιτική σταθερότητα και ενίσχυση της πολιτικής και κοινωνικής συναίνεσης

_x000D_

Β) Αντοχή της κοινωνίας και ομαλή απορρόφηση των πρόσθετων μέτρων λιτότητας

_x000D_

Γ)  Διαμόρφωση μιας αποτελεσματικής αναπτυξιακής στρατηγικής με προσέλκυση ξένων κεφαλαίων και επενδύσεων που θα στηρίζεται στην ισχυρή ανάκαμψη των ιδιωτικών επενδύσεων και τη σημαντική στροφή της παραγωγικής φάσης προς τις εξαγωγές και την υποκατάσταση των εισαγωγών.
Η χώρα μπορεί και πρέπει να επιστέψει σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης εντός του 2016. Ουσιαστική προϋπόθεση η ανάκαμψη  των επενδύσεων και των εξαγωγών, διότι, η ιδιωτική κατανάλωση παραμένει σε πολύ υψηλά επίπεδα στο 71% του ΑΕΠ, το υψηλότερο ποσοστό στην Ευρωζώνη,  άρα δεν μπορεί να οδηγήσει την επανεκκίνηση της οικονομίας.

_x000D_

Με την εθνική αποταμίευση στο πολύ χαμηλό επίπεδο του 7% του ΑΕΠ, το χαμηλότερο ποσοστό στην Ευρωζώνη και τις επενδύσεις να έχουν καταρρεύσει στο 10% του ΑΕΠ, το χαμηλότερο ποσοστό στην Ευρωζώνη, είναι φανερό ότι η επιστροφή στην ανάπτυξη εξαρτάται κρίσιμα από την προσέλκυση σημαντικού ύψους ξένων κεφαλαίων και επενδύσεων. Δεν υπάρχει άλλος τρόπος, που εγώ τουλάχιστον  γνωρίζω, για να καλύψει η χώρα το τεράστιο αποταμιευτικό και επενδυτικό κενό που έχει.   

_x000D_

Η μείζονα πρόκληση σήμερα είναι η διαχείριση των προβληματικών δανείων.

_x000D_

Το εγχώριο τραπεζικό σύστημα διαθέτει σήμερα προβλέψεις συνολικού ύψους €57 δις, ικανές να επιτρέψουν το μετασχηματισμό σημαντικού ύψους προβληματικών δανείων σε υγιή.

_x000D_

Με βάση το νέο πλαίσιο διαχείρισης των προβληματικών δανείων, το απόθεμα των προβλέψεων δεν μπορεί να παραμένει αδρανές. Θα πρέπει να χρησιμοποιηθεί ώστε να μετατρέψουν σημαντικό αριθμό επιχειρήσεων και νοικοκυριών με προβληματικά δάνεια, σε βιώσιμες οντότητες  που θα μπορούν να αποπληρώνουν τα δάνειά τους, με συμμετοχή όλων σ’ αυτό το κόστος (των ίδιων των δανειοληπτών αλλά και του τραπεζικού συστήματος), χωρίς νόθευση του ανταγωνισμού, με αποκλεισμό των κακοπληρωτών που έχουν τη δυνατότητα αποπληρωμής, χωρίς “χατίρια” στους παλιούς ιδιοκτήτες που δεν συνεργάζονται ή δεν συνεισφέρουν στην εξυγίανση της επιχείρησής τους  αλλά με ευελιξία, κοινωνική ευαισθησία και ευθύνη έναντι των συμπολιτών μας που αντιμετωπίζουν σοβαρές οικονομικές δυσκολίες.

_x000D_

Δεν είναι στις προθέσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Eurobank ούτε και των μετόχων της, να πουλήσουν μαζικά προβληματικά δάνεια από το χαρτοφυλάκιο της Τράπεζας, γιατί μια τέτοια κίνηση θα ισοδυναμούσε με μεταφορά / εκχώρηση υπεραξίας σε τρίτους και θα λειτουργούσε εις βάρος των μετόχων και τελικά και της Τράπεζας.

_x000D_

Η Τράπεζα έχει διαμορφώσει σύγχρονες υποδομές για τη διαχείριση των προβληματικών δανείων και έχει επάρκεια προβλέψεων, αλλά θα συνεργασθεί και με εξειδικευμένους διεθνείς φορείς διαχείρισης προβληματικών δανείων  με στόχο να αξιοποιήσει την εμπειρία τους και να εισάγει σύγχρονες  αποτελεσματικές τεχνικές  και μοντέλα διαχείρισης. Πρόθεσή μας δεν είναι να εκδιώξουμε τους ιδιοκτήτες από τις κατοικίες τους και  τους επιχειρηματίες από τις επιχειρήσεις τους, αλλά για να συνεργαστούμε μαζί τους για να βρεθούν βιώσιμες λύσεις που θα δημιουργούν αξία και για τους ίδιους και για την Τράπεζα και για την οικονομία.

_x000D_