Η Wall Street… παρέσυρε το Χρηματιστήριο – Έως 4% η βουτιά σε τράπεζες, blue chips

Απώλειες της τάξης του 1% εμφάνισε την Τρίτη το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους πωλητές να «ξεμυτίζουν» λίγο μετά τις 3.30 το μεσημέρι και να οδηγούν την αγορά στο «κόκκινο». Αφορμή αποτέλεσαν τα στοιχεία για τον αμερικανικό πληθωρισμό, τα οποία προλειαίνουν το έδαφος για νέα επιθετική παρέμβαση στα επιτόκια των κεντρικών τραπεζών. Ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν, επίσης, οι μετοχές των δύο διυλιστηρίων, οι οποίες υποχώρησαν για δεύτερη διαδοχική ημέρα, μετά την πρόταση της Κομισιόν για φόρο 33% στα υπερκέρδη. 

Πιο συγκεκριμένα, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε αξιοσημείωτη πτώση κατά 1,07% και διαμορφώθηκε στις 840,81 μονάδες, χάνοντας περισσότερες από εννέα μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Δευτέρας (849,89 μονάδες). Το τόξο των ημερήσιων διακυμάνσεων καθορίστηκε σε 15 μονάδες (από 839,40 έως 854,31 μονάδες), με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 57,5 εκατομμύρια ευρώ.  

Ο τραπεζικός κλάδος δέχθηκε το εντονότερο «πλήγμα», καθώς τερμάτισε στο -2,49% και τις 552 μονάδες, διορθώνοντας αισθητά από το +9% του προηγούμενου τριημέρου. Το μεγαλύτερο ενδιαφέρον εστίασε στη μετοχή της Alpha Bank, η οποία διολίσθησε στο -3,7% και «προσγειώθηκε» στο 0,90 ευρώ. Κατά 3,4% περιορίστηκε και η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας, η οποία έκλεισε στα 3,23 ευρώ. Από εκεί και πέρα, η μετοχή της  Eurobank  υποχώρησε στο -1,6% και το 0,90 ευρώ, ενώ η μετοχή της Πειραιώς κινήθηκε οριακά θετικά στο +0,2% και το 1,10 ευρώ. Πιο αναλυτικά:  

• Alpha Bank -3,67% 0,9092 ευρώ  
• Eurobank -1,64% 0,9094 ευρώ  
• Εθνική Τράπεζα -3,37% 3,237 ευρώ  
• Πειραιώς +0,18% 1,102 ευρώ  

Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (-1,34% και 2.023 μονάδες), η μετοχή της Motor Oil τέθηκε στο στόχαστρο των πωλητών, καθώς συρρικνώθηκε στο -3% και τα 16,68 ευρώ, ενώ κατά 3% περιορίστηκε και η μετοχή των ΕΛΠΕ, η οποία «έπεσε» στα 6,37 ευρώ. Οι μετοχές των δύο διυλιστηρίων, οι οποίες χθες έκλεισαν με απώλειες άνω του 4,5%, επηρεάστηκαν δυσμενώς από την πρόταση της Κομισιόν γιαεπιβολή έκτακτου φόρου στα υπερκέρδη από τα υψηλά περιθώρια διύλισης. Μάλιστα, η Eurobank Equities έσπευσε σήμερα να αφαιρέσει τη Motor Oil από τα top-picks στην Ελλάδα.  

Όσον αφορά τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης (-0,01% και 1.350 μονάδες), η μετοχή της Epsilon ξεχώρισε στο +6,2% και τα 5,7 ευρώ, χάρη στις εξαγορές στον τομέα της διαμονής – φιλοξενίας. Από την άλλη πλευρά, η μετοχή της Πλαστικά Θράκης υποχώρησε κατά τουλάχιστον 2,5%. Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 38 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά, 67 μετοχές κατέγραψαν πτώση, ενώ 16 μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 61,1 δισ. ευρώ, μειωμένη κατά 600 εκατ. ευρώ σε σχέση με τη Δευτέρα. 

Οι μετοχές με τον υψηλότερο ημερήσιο τζίρο 

• ΟΤΕ -0,06% 7,2 εκατ. ευρώ 
• Eurobank -1,64% 5,6 εκατ. ευρώ 
• Alpha Bank -3,67% 5 εκατ. ευρώ 
• Motor Oil -3,02% 4,6 εκατ. ευρώ 
• Εθνική Τράπεζα -3,37% 4,5 εκατ. ευρώ 
• Mytilineos +0,95% 4,1 εκατ. ευρώ 
• ΟΠΑΠ -1,12% 3,5 εκατ. ευρώ 
• Jumbo -1,15% 3,4 εκατ. ευρώ 
• Πειραιώς +0,18% 3,1 εκατ. ευρώ 
• ΕΛΠΕ -3,04% 3,1 εκατ. ευρώ

Επέστρεψε η ανησυχία 

Έπειτα από τρεις διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις, η επενδυτική ανησυχία επέστρεψε δριμύτερη στη Λεωφόρο Αθηνών, με τους traders να αναδιπλώνονται και να υιοθετούν μια πιο αμυντική στάση, αφενός κατοχυρώνοντας ένα μέρος των κεκτημένων, αφετέρου «ξεφορτώνοντας» το περιττό ρίσκο.  

Όπως δείχνει και η «εικόνα» των διεθνών αγορών, η επιφυλακτικότητα έχει ανακάμψει, καθώς οι αναλυτές «ζυγίζουν» τις πιθανότητες επιβράδυνσης ή και ύφεσης της παγκόσμιας οικονομίας, με αρκετούς να προειδοποιούν για τον κίνδυνο του στασιμοπληθωρισμού, δηλαδή μιας περιόδου υψηλού πληθωρισμού και χαμηλής ανάπτυξης.   

Σημαντικό ρόλο στα σημερινά αρνητικά πρόσημα διαδραμάτισαν τα στοιχεία για τον ετήσιο πληθωρισμό στις ΗΠΑ, ο οποίος καθορίστηκε στο 8,3%, σκορπώντας κύμα απογοήτευσης στους επενδυτές, οι οποίοι περίμεναν αποκλιμάκωση στο 8%. Αυτή η εξέλιξη, εύλογα, ενισχύει τις πιθανότητες περί νέας επιθετικής επιτοκιακής παρέμβασης από την κεντρική τράπεζα της χώρας, κάτι το οποίο επιδρά αρνητικά σε μετοχές και κρατικά ομόλογα.

Ας μην ξεχνάμε, άλλωστε, ότι τα αυξημένα επιτόκια ναι μεν βοηθούν στην άμβλυνση των πληθωριστικών πιέσεων, αλλά ταυτόχρονα υπονομεύουν τις προοπτικές της ανάπτυξης. Αντίθετα, τα μειωμένα επιτόκια ενισχύουν την πορεία της οικονομίας, αλλά οδηγούν σε τόνωση του πληθωρισμού.    

Μέσα σ΄ αυτό το πλαίσιο, οι πιέσεις «συντηρούνται» στις αγορές των κρατικών ομολόγων, με την απόδοση του 10ετούς τίτλου της Ελλάδας να καθορίζεται στο 4,197% και τα spreads να κυμαίνονται στις 250 μονάδες βάσης. Η απόδοση της Γερμανίας, παράλληλα, βρίσκεται στο 1,721%, της Ιταλίας στο 3,981% και των ΗΠΑ στο 3,435%.  

Από την άλλη πλευρά, τα θετικά εταιρικά αποτελέσματα του α’ εξαμήνου συνεχίζουν να παρέχουν στηρίγματα σε συγκεκριμένες μετοχές, ενώ οι χαμηλές αποτιμήσεις εξακολουθούν να προσφέρουν ελκυστικά σημεία εισόδου για τους νέους επενδυτές. Συγχρόνως, οι πρόσφατες εξαγγελίες της κυβέρνησης στη ΔΕΘ φαίνεται ότι «πείθουν» εν μέρει την αγορά. 

Βέβαια, το ερώτημα «τι θα γίνει μετά τις εκλογές της άνοιξης» παραμένει αναπάντητο, με ό,τι αυτό συνεπάγεται για την πολιτική σταθερότητα της χώρας. Ιδίως λαμβάνοντας υπόψη το πώς ακριβώς έχει διαμορφωθεί πλέον το πολιτικό πεδίο, με τη Νέα Δημοκρατία να «ξεμένει» από κομματικούς συμμάχους και μελλοντικούς κυβερνητικούς εταίρους.  

Σε κάθε περίπτωση, η μακροπρόθεσμη τάση της αγοράς διατηρείται αρνητική, με τον Γενικό Δείκτη να υπολείπεται του εκθετικού κινητού μέσου όρου των τελευταίων 200 ημερών (ΚΜΟ-200). Οι πρώτες αντιστάσεις βρίσκονται στις 850 και 866 μονάδες, ενώ οι βασικές στηρίξεις τοποθετούνται στις 800 και 779 μονάδες (χαμηλό έτους).  

Η εικόνα στις διεθνείς αγορές  

Στις διεθνείς αγορές, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 υποχωρεί στο -0,99% και τις 423 μονάδες, καθώς ο γερμανικός DAX μειώνεται κατά 1,02%, ο γαλλικός CAC 40 κατά 0,57% και ο ιταλικός FTSE MIB κατά 0,83%. Στο Λονδίνο ο FTSE 100 σημειώνει κάμψη κατά 0,79%. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, o Dow Jones χάνει περίπου 600 μονάδες, με τη «βουτιά» στον Nasdaq να φθάνει το 3%. 

Όσον αφορά την αγορά πετρελαίου, οι τιμές επιστρέφουν σε αρνητικό έδαφος εξαιτίας των ανησυχιών για τα επίπεδα της ζήτησης. Ενδεικτικά, τα συμβόλαια WTI βρίσκονται στο -0,44% και τα 87,39 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ τα συμβόλαια Brent καθορίζονται στο -0,63% και τα 93,41 δολάρια ανά βαρέλι. Η τιμή του χρυσού, τέλος, κατρακυλάει στο -1,47% και τα 1.715 δολάρια ανά ουγγιά.