Ελληνικά ομόλογα: Δανειστήκαμε 2,5 δισ. ευρώ, από προσφορές 18,9 δισ. για 5ετές και 30ετές

Ισχυρή ήταν η ζήτηση που καταγράφηκε στις επανεκδόσεις 5ετών και 30ετών ομολόγων από τον Οργανισμό Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ), καθώς οι προσφορές ξεπέρασαν τα 18,9 δισ. ευρώ, με το ελληνικό δημόσιο να αντλεί ποσό ύψους 1 δισ. ευρώ από τα 30ετή και ποσό ύψους 1,5 δισ. ευρώ από τα 5ετή ομόλογα. 

Οι προσφορές για το 5ετές ξεπέρασαν τα 9,3 δισ. ευρώ και για το 30ετές τα 9,6 δισ. ευρώ. 

Οι αποδόσεις διαμορφώθηκαν σε ιστορικά χαμηλά καθώς το επιτόκιο για το 5ετές υποχώρησε στο Mid Swap συν 38 μονάδες βάσης, ήτοι 0,05%, και για το 30ετές υποχώρησε στο Mid Swap +135 μονάδες βάσης ή απόδοση 1,65%.  

Υπενθυμίζεται ότι ο ΟΔΔΗΧ προχώρησε στην επανέκδοση υφιστάμενου ομολόγου λήξης το 2026 με κουπόνι 0% αλλά και την επανέκδοση του 30ετούς τίτλου, λήξης τις 24 Ιανουαρίου 2052 με κουπόνι στο 1,875%.

Τη νέα έκδοση ανέλαβαν οι Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank και Morgan Stanley.

Οι λόγοι για τους οποίους ο ΟΔΔΗΧ επίσπευσε τις επανεκδόσεις των ομολόγων, οι οποίες ήταν προγραμματισμένες για τον Σεπτέμβριο, ήταν ότι αφενός ήθελε να εκμεταλλευτεί το θετικό κλίμα στις αγορές και να δώσει ρευστότητα στις μακροπρόθεσμες εκδόσεις, στις οποίες είναι χαμηλή. Ως γνωστό η μεγάλη ζήτηση για ελληνικούς τίτλους σε συνδυασμό με τις μικρές σχετικά εκδόσεις και την συμμετοχή της Ελλάδας στο PEPP είχε κυριολεκτικά εξαφανίσει το ελληνικά ομόλογα από την δευτερογενή αγορά. Χαρακτηριστικό είναι ότι ακόμη και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεν βρίσκει στην δευτερογενή ελληνικά ομόλογα και αναγκάζεται να συμπληρώνει τις αγορές της με έντοκα γραμμάτια του ελληνικού δημοσίου.

Ο δεύτερος εξίσου σημαντικός λόγος είναι ότι το επόμενο διάστημα βαίνουν στις αγορές μεγάλες οικονομίες της ευρωζώνης Ιταλία, Ισπανία, Γερμανία ζητώντας να αντλήσουν συνολικά 60 δισ. ευρώ. Είναι προφανές ότι αν και η Ελλάδα έβγαινε μαζί με τις χώρες αυτές στις αγορές οι εκδόσεις δεν θα είχαν καλή τύχη. Για το λόγο αυτό αποφασίστηκε να επισπευστούν. 

Υπενθυμίζεται ότι είναι η πέμπτη κατά σειρά «έξοδος» του δημοσίου στις αγορές από τις αρχές του 2021. Ήδη από τις προηγούμενες εκδόσεις το Ελληνικό Δημόσιο έχει αντλήσει από τις αγορές περίπου 11,5 δισ. ευρώ, καλύπτοντας έτσι τον στόχο τού δανειακού προγράμματος που είχε τεθεί για φέτος. Βέβαια ο συγκεκριμένος στόχος που είχε τεθεί με την κατάθεση του Προϋπολογισμού στηριζόταν σε διαφορετικά δεδομένα από αυτά που δημιούργησε η πανδημία. Για παράδειγμα όταν συντάχθηκε ο Προϋπολογισμός του 2021, πέρυσι το φθινόπωρο, το πακέτο για την ανακούφιση των συνεπειών από την κρίση του κορονοϊού υπολογίζονταν στα 7,5 δισ. ευρώ, ενώ πλέον αισίως έχει ξεπεράσει τα 15 δισ. ευρώ.

Σταϊκούρας: Κάναμε νέο ιστορικό χαμηλό  

«Η Ελλάδα, σήμερα, προχώρησε, για πρώτη φορά, σε ταυτόχρονη έκδοση δύο ομολογιακών τίτλων. Στην έκδοση 5ετούς και 30ετούς ομολόγου», σημειώνει σε δήλωσή του ο Χρήστος Σταϊκούρας.

«Και το έκανε με ιδιαίτερη επιτυχία, αφού και οι δύο αυτές εκδόσεις προσέλκυσαν ιδιαίτερα υψηλή ζήτηση, είχαν εξαιρετική ποιότητα και κατέγραψαν ιστορικά χαμηλές αποδόσεις. Συγκεκριμένα, η έκδοση του 5ετούς ομολόγου έγινε με σχεδόν μηδενικό επιτόκιο, που αποτελεί νέο ιστορικό χαμηλό – ανεξαρτήτως διάρκειας –, ενώ αυτή του 30ετούς ομολόγου έγινε με επιτόκιο χαμηλότερο από την προηγούμενη έκδοση, η οποία είχε πραγματοποιηθεί τον Μάρτιο του 2021.

Η διπλή αυτή έξοδος, από την οποία το Ελληνικό Δημόσιο άντλησε συνολικά 2,5 δισ. ευρώ, πραγματοποιήθηκε παρότι έχει καλυφθεί ο εφετινός στόχος του δανειακού προγράμματος.

Όμως, η αυξημένη ζήτηση για ελληνικούς ομολογιακούς τίτλους, και μάλιστα από μεγάλη μερίδα θεσμικών επενδυτών, έδωσε την ευκαιρία στη χώρα να βελτιώσει τη ρευστότητα της καμπύλης αποδόσεων σε ακόμη δύο σημεία, αντλώντας, παράλληλα, κεφάλαια με ιδιαίτερα ευνοϊκούς όρους.

Η μεθοδική δουλειά του Οργανισμού Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους, η υπεύθυνη και αποδοτική οικονομική πολιτική του Υπουργείου Οικονομικών και το συνολικό έργο της Ελληνικής Κυβέρνησης, αποφέρουν θετικά αποτελέσματα και αναγνωρίζονται, για ακόμη μία φορά, έμπρακτα, από τη διεθνή επενδυτική κοινότητα.

Από τον Ιούλιο του 2019, όταν η Νέα Δημοκρατία ανέλαβε τη διακυβέρνηση της χώρας, μέχρι σήμερα, η Ελλάδα έχει αντλήσει – συνολικά – 30 δισ. ευρώ από τις αγορές, εκ των οποίων τα 23,5 δισ. ευρώ κατά τη διάρκεια της πανδημίας.

Έτσι, παρά τις αυξημένες δυσκολίες και την πρωτόγνωρη αβεβαιότητα – σε διεθνές επίπεδο – καταφέρνουμε να διατηρούμε τα ταμειακά διαθέσιμα της χώρας σε ασφαλές ύψος. Το Υπουργείο Οικονομικών και ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους θα συνεχίσουμε την υλοποίηση μίας έξυπνης και διορατικής εκδοτικής στρατηγικής, με συνεπή παρουσία στις διεθνείς αγορές.

Όλοι μαζί λειτουργούμε με σχέδιο, υπευθυνότητα και αποτελεσματικότητα, ώστε να περιορίσουμε, όσο γίνεται περισσότερο, τις επιπτώσεις της υγειονομικής κρίσης και κάθε άλλης εξωγενούς δοκιμασίας, να ενισχύσουμε περαιτέρω την ανάκαμψη της οικονομίας και να οικοδομήσουμε στέρεες βάσεις για την επίτευξη ισχυρής, βιώσιμης, έξυπνης και κοινωνικά δίκαιης ανάπτυξης».