Ελλάκτωρ: Προσύμφωνο πώλησης της Άκτωρ με Wade Adams – Adamas Group (του Δ. Κούτρα) – Το πλαίσιο και τα επόμενα βήματα

Σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις 6 εβδομάδων για τους όρους της αγοραπωλησίας της κατασκευαστικής εταιρείας, Άκτωρ, εισέρχονται η Ελλάκτωρ και ο κυπριακός ομίλος Wade Adams –  Adamas Group (εταιρεία του Δ. Κούτρα).

_x000D_

Σύμφωνα με πληροφορίες μεταξύ των δύο πλευρών υπεγράφη προσύμφωνο και οι επίσημες ανακοινώσεις αναμένονται σήμερα το πρωί.

_x000D_

Η υπογραφή του προσυμφώνου δεν δεσμεύει τη Ελλάκτωρ να πουλήσει την θυγατρική της, ωστόσο, πλέον, γίνεται σαφές ότι οι δύο βασικοί μέτοχοι της, η ολλανδική Reggeborgh Invest BV και η Motor Oil του ομίλου Βαρδινογιάννη, έχουν χαράξει μια νέα πορεία για τον άλλοτε μεγαλύτερο κατασκευαστικό όμιλο της χώρας.

_x000D_

Θα ακολουθήσει η πώληση του 25% του τομέα των ΑΠΕ (Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας) που έχει διατηρηθεί, μέσω διαδικασίας για την προσέλκυση της καλύτερης οικονομικής προσφοράς.

_x000D_

Έπειτα και από αυτή την κίνηση η Ελλάκτωρ, όπως εκτιμάται, θα βρεθεί με μια ρευστότητα της τάξεως των 300 εκατ. ευρώ και θα επικεντρωθεί στις Παραχωρήσεις και το real estate.

_x000D_

Η Άκτωρ, θα συνεχίσει να συνεργάζεται με την Άκτωρ Παραχωρήσεις και μετά την πώλησή της, βάσει πρόβλεψης στην κυοφορούμενη συμφωνία.

_x000D_

Επιπλέον, η εμπειρία του Δ. Κούτρα γενικώς όσον αφορά τον τομέα των κατασκευών και ειδικώς  όσον αφορά την Άκτωρ (ως βασικός μέτοχος αλλά και επικεφαλής της επί 40 χρόνια) εκτιμάται ότι θα εξασφαλίσει ομαλή μετάβαση. Σύμφωνα δε με τις πληροφορίες, η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί χωρίς due diligence, αφενός γιατί η Άκτωρ διατηρεί διακριτή εταιρική οντότητα και αφετέρου γιατί Δ. Κούτρας και οι συνεργάτες του γνωρίζουν το μέγεθος και το capacity της εταιρείας. 

_x000D_

Ανεκτέλεστο 2,7 δισ. ευρώ

_x000D_

Σύμφωνα με την πλέον πρόσφατη ενημέρωση για το εννεάμηνο του 2022 η Άκτωρ έχει ανεκτέλεστο 2,7 δισ. ευρώ, ενώ τα έσοδα διαμορφώθηκαν στα 380 εκατ. ευρώ. Όπως αναφέρθηκε στην παρουσίαση του ομίλου Ελλάκτωρ, έργα συνολικής αξίας 723 εκατ. ευρώ κατακυρώθηκαν στο 9μηνο 2022  ενώ επιπλέον συμβάσεις 48 εκατ. ευρώ προστέθηκαν μετά τις 30 Σεπτεμβρίου 2022. Επίσης, ο όμιλος έχει αναδειχθεί προτιμώμενος πλειοδότης για έργα 549 εκατ. ευρώ. Με βάση την τελευταία εκτίμηση της διοίκησης του ομίλου Ελλάκτωρ, ο κλάδος θα περάσει σε λειτουργική κερδοφορία στο α’ τρίμηνο του 2023. Στο εννεάμηνο τα αποτελέσματα EBITDA διαμορφώθηκαν σε ουδέτερο έδαφος (break even).

_x000D_

Να σημειωθεί ότι η Άκτωρ Παραχωρήσεις διαθέτει πλειοψηφική συμμετοχή στους αυτοκινητοδρόμους Αττική Οδός (65,8%) και Μορέας (71,7%) και διατηρεί σημαντικά ποσοστά (17-23%) στους αυτοκινητοδρόμους Ολυμπία Οδός και Αυτοκινητόδρομος Αιγαίου, καθώς και στη Γέφυρα Ρίου-Αντιρρίου. Η σύμβαση για την Αττική Οδό λήγει, όπως είναι γνωστό τον Οκτώβριο του 2024, με την Ελλάκτωρ να τη διεκδικεί εκ νέου στο πλαίσιο της διαγωνιστικής διαδικασίας που βρίσκεται σε εξέλιξη από το ΤΑΙΠΕΔ (Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου).

_x000D_

Η εν λόγω θυγατρική της Ελλάκτωρ έχει υπογράψει επίσης Σύμβαση Παραχώρησης για το δικαίωμα χρήσης, λειτουργίας, διαχείρισης και εκμετάλλευσης της Μαρίνας Αλίμου, της μεγαλύτερης Μαρίνας των Βαλκανίων, για περίοδο 40 ετών, με δικαίωμα αμοιβαίας παράτασης για άλλα 10 χρόνια.

_x000D_

Επιπλέον, η Άκτωρ Παραχωρήσεις επιδιώκει να διευρύνει το χαρτοφυλάκιο έργων παραχώρησης και στο πλαίσιο αυτό συμμετέχει στη δημοπράτηση μιας σειράς νέων έργων Παραχώρησης και Συμπράξεων Δημοσίου και Ιδιωτικού Τομέα (ΣΔΙΤ). Μεταξύ άλλων συμμετέχει στις διαδικασίες για τα κτηριακά ΣΔΙΤ του δημοσίου (φοιτητικές εστίες, σχολικές μονάδες, δικαστικά μέγαρα κ.α.) για τις Μονάδες Επεξεργασίας Αποβλήτων (ΜΕΑ) καθώς και για τη μεγάλη παραχώρηση για τον Βόρειο Οδικό Άξονα της Κρήτης (ΒΟΑΚ).

_x000D_

Η επόμενη κίνηση της Reggeborgh

_x000D_

H Reggeborgh θα κρατήσει την εταιρία διαχείρισης ακινήτων REDS η οποία έχει προοπτική. Ταυτόχρονα θα πωληθούν οι δραστηριότητες της διαχείρισης απορριμμάτων στην Motor Oil με την οποία υπάρχουν ανοικτά ζητήματα λόγω της ΕΛΤΕΧ Άνεμος και την διατήρησης του 29% του Ελλάκτωρ ένα ποσοστό χωρίς αξία.

H Reggeborgh έχει αποφασίσει να αποκτήσει τουλάχιστον το 10% ή ακόμη και το 15% της Alpha bank από 5,6% που κατέχει την τρέχουσα περίοδο.

_x000D_

Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ελέγχει το 9% της Alpha bank. Επίσης το family office του Paulson κατέχει το 5,5% της Alpha bank μετά και την συμπερίληψη των mezzanine ομολόγων.
(Το παράδοξο είναι ότι δεν έχουν γίνει οι απαραίτητες αλλαγές στο χρηματιστήριο όπου αναγράφεται ότι κατέχει 7,32% της Alpha bank χωρίς το ΤΧΣ ή 6,68% επί του συνόλου των μετοχών – συμπεριλαμβανομένου και του ΤΧΣ).

_x000D_

Είτε το ΤΧΣ, είτε ο Paulson κάποια στιγμή θα πωλήσουν και η Reggeborgh έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον να αγοράσει επιπλέον ποσοστό με στόχο να κατέχει το 10% με 15% της Alpha bank…

_x000D_

Μάλιστα σχεδιάζει να τοποθετήσει και ένα μέλος στο διοικητικό συμβούλιο της Alpha bank. Σε τρέχουσες τιμές το 5% της Alpha bank αποτιμάται 140 εκατ και το 10% περί τα 280 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Εάν η Reggeborgh αποκτήσει επιπλέον ποσοστό 5% με 10% σημαίνει ότι πρέπει να καταβάλλει ακόμη από 160 έως 320 εκατ. ευρώ – τουλάχιστον – αφού τα όποια deals θα υλοποιηθούν σε υψηλότερες τιμές.

_x000D_

Η ανακοίνωση της Ελλάκτωρ

_x000D_

Όπως αναφέρει σε ανακοίνωσή της στο Χρηματιστήριο, «η Διοίκηση της εταιρείας «ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε.» (εφεξής «η Εταιρεία») σε συνέχεια της από 26.01.2023 ανακοίνωσής της, προς ενημέρωση του επενδυτικού κοινού, ανακοινώνει την έναρξη αποκλειστικών διαπραγματεύσεων με το σχήμα εταιρειών Wade Adams Hellas SMSA και Adamas Group Limited, για ενδεχόμενη πώληση του συνόλου των μετοχών της θυγατρικής της εταιρείας ΑΚΤΩΡ ΑΤΕ.

_x000D_

_x000D_

Σύμφωνα με τις πληροφορίες του Euro2day.gr, το διάστημα ολοκλήρωσης της συμφωνίας εκτείνεται σε τρείς εβδομάδες και πέραν του τιμήματος, ουσιώδες σκέλος της συμφωνίας αφορά και τη στρατηγική συνεργασία μεταξύ της Ελλάκτωρ και των νέων ιδιοκτητών του κατασκευαστικού βραχίονα της Άκτωρ για την από κοινού δράση στον τομέα των παραχωρήσεων.

_x000D_