DBRS: Ανακάλυψε 615 εκατ. ευρώ ζημιά στην Attica Bank – Φήμες για αποχώρηση της Ellington

Σύμφωνα με πληροφορίες ο καναδικός οίκος DBRS ανακάλυψε 615 εκατ. ευρώ ζημιά στην Attica bank που προέρχονται από τις 3 τιτλοποιήσεις NPEs και ότι η αμερικανική εταιρία Ellington εξετάζει ακόμη και την οριστική αποχώρηση από την διαδικασία, ακόμη και την αποεπένδυση από την τράπεζα.

_x000D_

_x000D_

Εάν αποχωρήσει η Ellington δεν τινάσσεται στον αέρα η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης της Attica bank; Θα επιτρέψει ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός της ΕΚΤ για τις τράπεζες να καλύψουν την ανακεφαλαιοποίηση της Attica bank 3 ταμεία, ΤΧΣ, ΤΜΕΔΕ και ΕΦΚΑ χωρίς την παρουσία ιδιώτη επενδυτή;

_x000D_

Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας μπορεί να επενδύσει νέα κεφάλαια άπαξ και η επένδυση του είναι αντικειμενικά μη βιώσιμη και μη συμφέρουσα άρα μήπως αυτό θεωρηθεί κρατική βοήθεια, state aid από την Επιτροπή Ανταγωνισμού της ΕΕ την DGComp; 

_x000D_

Η πραγματική καθαρή θέση της Attica bank -300 εκατ. ευρώ έχει αρνητικά ίδια κεφάλαια

_x000D_

Το bankingnews επίσης έχει αποκαλύψει ότι η Attica bank δεν έχει 322 εκατ. ευρώ κεφάλαια που εμφανίζει αλλά -300 εκατ. ευρώ αρνητικά ίδια κεφάλαια. Για να φθάσει στα επίπεδα των 300 εκατ. ευρώ σε κεφάλαια θα πρέπει να υλοποιήσει αύξηση 600 εκατ. ευρώ ωστόσο στην Attica bank έχουν αποφασίσει να υλοποιήσουν αύξηση κεφαλαίου για την ανακεφαλαιοποίηση της Attica bank 400 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Ο Θεόδωρος Πανταλάκης ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της Attica bank έχει κάνει ένα τραγικό ολίσθημα, ένα μεγάλο και απαράδεκτο λάθος.

_x000D_

Συγκάλυψε τις ζημιές σε εικονικές τιτλοποιήσεις NPEs και παρουσίασε την Attica bank ως εξυγιασμένη τράπεζα ενώ είναι χρεοκοπημένη. Η ευθύνη Πανταλάκη και της εποπτικής αρχής της ΤτΕ είναι τεράστια…

_x000D_

Είναι αδιανόητα τα όσα διαδραματίστηκαν στην Attica bank και πλέον χρειάζεται το ΤΧΣ να συμμετάσχει…
Όμως το ΤΧΣ επενδύοντας 400 εκατ σε δύο αυξήσεις η επένδυση του μπορεί να τεκμηριωθεί ότι είναι βιώσιμη;

_x000D_

Η απάντηση είναι ξεκάθαρα όχι… δεν είναι βιώσιμη η επένδυση του Ταμείου στην Attica bank, εξέλιξη που έρχεται σε σύγκρουση με τον ελληνικό νόμο που διέπει την λειτουργία του ΤΧΣ αλλά και με τον SSM τον Μόνιμο Εποπτικό Μηχανισμό των Τραπεζών.

_x000D_

Στις 9 Σεπτεμβρίου 2022 λήγει η περίοδος άσκησης επί των δικαιωμάτων που προέρχονται από το DTC αλλά αυτό θα περιέλθει πλήρως στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που από 62,93% θα βρεθεί στο 67% περίπου.

_x000D_

Οι υπόλοιποι μέτοχοι

_x000D_

ΤΜΕΔΕ με 14,7% θα υποχωρήσει οριακά κάτω από το 14%
ΕΦΚΑ με 10,3% θα υποχωρήσει κάτω από 9,5%
RINOA Ellington με 9,87% θα υποχωρήσει κάτω από 9% στο 8,7%.

_x000D_

Με βάση αυτούς τους συσχετισμούς για να καλυφθεί η αύξηση των 400 εκατ. ευρώ οι μέτοχοι θα επενδύσουν τα εξής κεφάλαια.

_x000D_

Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) 268 εκατ. ευρώ και 148 εκατ. ευρώ στην πρώτη ανακεφαλαιοποίηση 416 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Το ΤΜΕΔΕ 54 εκατ. ευρώ. Ο ΕΦΚΑ 38 εκατ. ευρώ

_x000D_

Η RINOA 37 εκατ. ευρώ, ωστόσο εάν αποχωρήσει η Ellington θα καλυφθούν αυτά τα 37 εκατ. ευρώ από το ΤΧΣ.

_x000D_

Με τα 400 εκατ. ευρώ  καλύπτονται οι κεφαλαιακές ανάγκες της Attica bank;

_x000D_

Όχι με τα 400 εκατ δεν καλύπτονται οι κεφαλαιακές ανάγκες της Attica bank αφού η σωρευμένη ζημία από τις τρεις τιτλοποιήσεις NPEs είναι 615 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Η Attica bank έχει 322 εκατ. ευρώ κεφάλαια και 134 εκατ. ευρώ χρηματιστηριακή αξία δηλαδή P/BV 0,41…
Λαμβάνοντας υπόψη ότι με τα 400 εκατ. ευρώ αύξηση δεν καλύπτονται οι πραγματικές κεφαλαιακές ανάγκες θα απαιτηθεί και 3η ανακεφαλαιοποίηση ύψους τουλάχιστον 250 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Άρα 240 εκατ. ευρώ στην πρώτη αύξηση, 400 εκατ. ευρώ στην δεύτερη αύξηση και 250 εκατ. ευρώ στην τρίτη αύξηση κεφαλαίου.

_x000D_

Γιατί μόνο 400 εκατ. ευρώ

_x000D_

Οι μέτοχοι θα καλύψουν 400 εκατ. ευρώ καθώς ήδη είναι οριακή η επένδυση τους. Τα ρίσκα που λαμβάνουν είναι πολλά και η αποτίμηση με όρους P/BV γίνεται ακραία ετεροβαρής. Φαίνεται ότι οι μέτοχοι συγκλίνουν στην άποψη ότι δεν θα πρέπει να ενταχθεί το 100% των 3 τιτλοποιήσεων NPEs στον Ηρακλή καθώς εάν περάσουν όλες οι τιτλοποιήσεις οι ανάγκες σε κεφάλαια αυξάνονται κατακόρυφα στα 600 εκατ. αντί για 400 εκατ. ευρώ.