Attica Βank: Η Συνέλευση εγκρίνει ΑΜΚ 471,5 εκατ. ευρώ, αλλά πάει μάλλον για μετά τις εκλογές

Στις 30 Δεκεμβρίου 2022 η Γενική Συνέλευση της Attica bank θα αποφασίσει για την αύξηση κεφαλαίου των 471,5 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Ενώ θα έχει προθεσμία να υλοποιήσει την αύξηση σε διάστημα 4 μηνών, ορισμένες πηγές αναφέρουν ότι ενώ οι αποφάσεις για την αύξηση κεφαλαίου θα παρθούν η υλοποίηση της θα μετατεθεί για μετά τις εκλογές αφού… δεν είναι σαφές εάν τελικά χρειαστεί να προχωρήσει η αύξηση κεφαλαίου ή να εξεταστεί άλλη εναλλακτική λύση όπως η διάσπαση σε καλή και κακή τράπεζα.

Το βασικό πρόβλημα στην Attica bank είναι διττό

_x000D_

_x000D_

Το ΤΜΕΔΕ που κατέχει το 12% της Attica bank διατηρεί την επένδυση στην τράπεζα με βάση το ιστορικό κόστος κτήσης, δεν έχει εγγράψει την πραγματική ζημία… στο ΤΜΕΔΕ ελπίζουν ότι εάν παραμείνει ζωντανή η Attica bank μπορεί να μειώσουν την χαοτική ζημιά…

2)Εάν σπάσει σε καλή και κακή τράπεζα πέραν από αποτυχία στην διαχείριση για την Τράπεζα της Ελλάδος και την Κυβέρνηση υπάρχει και ένα πρακτικό ζήτημα.

_x000D_

Εάν σπάσει η Attica bank θα χρειαστεί το καλό σκέλος της διασπώμενης τράπεζας η good Bank να αντιμετωπίσει ένα χρηματοδοτικό κενό 2 δισεκ. το λεγόμενο funding gapΑυτό θεωρητικά θα μπορούσε να το καταβάλλει το ΤΕΚΕ το Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων αλλά δεν διαθέτει το ποσό αυτό.

_x000D_

Στην περίπτωση αυτή θα μπορούσε βέβαια να υιοθετηθεί το Ισπανικό μοντέλο όπου μεταφέρθηκαν οι μελλοντικές ροές του αντίστοιχου ΤΕΚΕ σε παρούσες αξίες και έτσι προχώρησε η εξυγίανση μιας ισπανικής τράπεζας.

Τι θα αποφασίσει η Γενική Συνέλευση;

Στις 30 Δεκεμβρίου 2022 η Γενική Συνέλευση της Attica bank αποφασίσει reverse split 150 προς 1 με την αύξηση της ονομαστικής αξίας από 0,07 ευρώ σε 10,50 ευρώ και θα διαθέτει από 1,495 δισεκ. μετοχές 9,971 εκατ. μετοχές.

_x000D_

Ακολούθως θα υπάρξει και μείωση μετοχικού κεφαλαίου από 104,69 εκατ σε 498,5 χιλιάδες ευρώ…
Για την αύξηση κεφαλαίου των 471,5 εκατ η Attica bank θα εκδώσει 35,062 εκατ μετοχές με τιμή διάθεσης 13,50 ευρώ.

_x000D_

Επίσης η Γενική συνέλευση θα αποφασίσει την έκδοση προνομιούχων μετοχών ή warrants παραστατικοί τίτλοι μετοχών… που θα εκδοθούν μετά την αύξηση για την 3η φάση ανακεφαλαιοποίησης εάν τελικά υλοποιηθεί αύξηση.

Υπενθυμίζεται ότι οι βασικοί μέτοχοι της Attica bank είναι:

_x000D_

Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας 69,51%

_x000D_

_x000D_
• ΤΜΕΔΕ 12,03%

_x000D_

• ΕΦΚΑ 8,40%

_x000D_

• RINOA 8,08%

_x000D_

• Λοιποί μέτοχοι 1,99%

_x000D_

_x000D_

Τι ανέφερε πρόσφατα το bankingnews για την τραγικά ζοφερή χρηματοοικονομική εικόνα της Attica bank

Οι ανακοινώσεις της Attica bank για το 9μηνο 2022… προκάλεσαν μεγάλη απογοήτευση.
Αναμέναμε από την διοίκηση της Attica bank να εμφανίσει την ζημιά πλήρως η οποία είναι τεράστια, φθάνει τα 635 εκατ. ευρώ τουλάχιστον, αντί αυτού, με έκπληξη είδαμε ότι η Attica bank συνεχίζει την ίδια στρατηγική που ακολούθησε εδώ και 13 χρόνια… παραπληροφόρηση και απόκρυψη των πραγματικών ζημιών που προκλήθηκαν κυρίως από διοικήσεις που εντρύφησαν στην απάτη…

_x000D_

To TMEΔΕ το Ταμείο των Μηχανικών έχει επενδύσει 1 δισεκ. ευρώ που αξίζει σήμερα μηδέν δηλαδή καταστροφή.

_x000D_

Η Attica bank έχει σωρευμένες ζημιές 1,45 δισεκ. αλλά εμφανίζει μόνο 739 εκατ. σωρευμένες ζημιές…

_x000D_

Οι ζημιές -41,41 εκατ. ευρώ στο 9μηνο του 2022 σε καμία περίπτωση δεν επαρκούν… και η απόδειξη είναι ότι ενώ διαθέτει 290 εκατ. κεφάλαια… σχεδιάζει κεφαλαιακή ενίσχυση 490 εκατ. εκ των οποίων τα 473,3 εκατ. ευρώ θα είναι αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά.

_x000D_

Κατά την δική μας ανάλυση η Attica bank έχει -320 εκατ. ευρώ αρνητικά ίδια κεφάλαια και με την αύξηση κεφαλαίου των 473,3 εκατ. θα ανέλθουν στα 150 εκατ. ευρώ κεφάλαια.

_x000D_

Κατά την δική μας ανάλυση με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ και λαμβάνοντας υπόψη ότι η Attica bank πρέπει να επιστρέψει στο δημόσιο 99,9 εκατ από έκδοση tier 2 (ημερομηνία επιστροφής 20 Δεκεμβρίου 2028) και μετά την νέα ανακεφαλαιοποίηση η Attica bank θα έχει… μηδενικά κεφάλαια.

Τι δεν μας είπε η Attica bank

1)Η Attica bank δεν μας είπε το πραγματικό ύψος των ζημιών που προήλθαν από την ακραία κακοδιοίκηση της εποχής Θεόδωρου Πανταλάκη.

_x000D_

Θα περιμέναμε να αποκαλύψει το «μυστικό» της DBRs που αξιολόγησε τα NPEs και επειδή οι ζημιές ήταν εξωπραγματικές καμία τιτλοποίηση προβληματικών δανείων… δεν εντάχθηκε στον Ηρακλή.

_x000D_

Ο λόγος ξεκάθαρος, η Attica bank έπρεπε να αποκαλύψει το πραγματικό ύψος ζημιών της.

2)Η Attica bank δεν μας είπε κάτι απλό. Αφού διαθέτει 10,1% συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας ή 290 εκατ ευρώ κεφάλαια και εμφανίζει ζημιές -41,41 εκατ γιατί χρειάζεται αύξηση κεφαλαίου 473,3 εκατ.

_x000D_

Η Attica bank παραπληροφορεί ξεκάθαρα, οι ζημιές είναι πολλαπλάσιες από αυτές που παρουσιάζει…

3)Η Attica bank δεν μας είπε το εξής.Υποστηρίζει ψευδώς ότι διαθέτει 10,1% συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας και 6,3% CET 1 ενώ συνολικά πρέπει να διαθέτει τουλάχιστον 15,25% ελάχιστο συνολικό δείκτη μαζί με το 2,25% P2G… και άλλα πρόσθετα μαξιλάρια ασφαλείας.

_x000D_

Η Attica bank σήμερα έχει αρνητικά ίδια κεφάλαια και έπρεπε να έχει την τύχη της Αγροτικής ή του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου, η τράπεζα είναι χρεοκοπημένη…

4) Η Attica bank ενώ μας είπε ότι με τα 473,3 εκατ νέα κεφάλαια θα αυξηθεί ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 18 μονάδες δεν μας είπε ποιος θα είναι ο τελικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας.

_x000D_

Προφανώς και δεν θα είναι 18 μονάδες + 10 μονάδες που ήδη εμφανίζει = 28% ή 28 μονάδες συνολικός δείκτης. Η Attica bank θελημένα ή μη προειδοποιεί ότι έρχονται ζημιές σοκ… προσεχώς…

5)Η Attica bank δεν μας είπε πως εξηγεί το γεγονός ότι τα λειτουργικά έσοδα της Attica bank είναι 31,33 εκατ και τα λειτουργικά έξοδα 65,5 εκατ. που κατανέμονται αμοιβές 22,8 εκατ. και γενικά έξοδα διοίκησης 30 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Η Attica bank εμφανίζει ζημιές στα PPI στα προ προβλέψεων έσοδα… το επιχειρηματικό της μοντέλο έχει χρεοκοπήσει.

6)Η Attica bank δεν μας είπε μια μικρή αλήθεια. Ότι περιμένουν από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που κατέχει το 69,51% της Attica bank δηλαδή το κράτος να διασώσει την τράπεζα.

_x000D_

Οι υπόλοιποι μέτοχοι ΤΜΕΔΕ με 12,03%, ΕΦΚΑ 8,40% και RINOA 8,08% με μικρά ποσοστά περιμένουν το κράτος να πάρει την ζημιά.

7)Η Attica bank δεν μας είπε τι θα πράξουν οι ιδιώτες μέτοχοι της δηλαδή η RINOA και όχι Ellington..

_x000D_

Στις 16 Δεκεμβρίου 2022 αναφέρει η Attica bank ότι κοινοποιήθηκε η από 15 Δεκεμβρίου 2022 επιστολή των Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, ΤΜΕΔΕ, Ellington Solutions A.Ε. και Rinoa Ltd (ως επενδυτικό όχημα το οποίο συμβουλεύει η Ellington Solutions Α.Ε) ότι θα συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου…

_x000D_

Ακόμη αναμένουμε από την Attica bank να μας απαντήσει η Ellington εξέδωσε ομόλογο που αγόρασε η Attica bank και με τα κεφάλαια η RINOA συμμετείχε στην προηγούμενη αύξηση κεφαλαίου 240 εκατ με 22,5 εκατ ναι ή όχι;

8)Η Attica bank δεν μας είπε γιατί δεν ενέταξε τις τιτλοποιήσεις NPEs στον Ηρακλή;

_x000D_

Στην ανακοίνωση της αναφέρει ότι κατά την συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Τράπεζας της 28 Δεκεμβρίου 2023, παρουσιάστηκαν και συζητήθηκαν επιλογές, οργανικές και μη, αναφορικά με την διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων της Τράπεζας, καθώς και των τιτλοποιήσεων NPEs…

9)Η Attica bank δεν μας είπε για να φθάσουν τα NPEs στο 5% από 65,97 εκατ πόσες νέες προβλέψεις χρειάζονται;

_x000D_

Η Attica bank έχει στην κυριολεξία 1,1 δισεκ. ευρώ προβληματικά δάνεια αυτά πρέπει να καθαρίσει στον ισολογισμό της και δεν προσμετράμε τις τιτλοποιήσεις – απάτη που πραγματοποιήθηκαν. Οι ζημιές της Attica bank είναι τραγικά καταστροφικές η τράπεζα είναι χρεοκοπημένη…