Attica Bank: Οι όροι της συμφωνίας μετόχων ΤΧΣ και Ellington

Τον έλεγχο της Attica Bank, αλλά και το σύνολο του πιστωτικού κινδύνου της τιτλοποίησης Omega, αναλαμβάνει η Ellington, εφόσον η κατ’ αρχήν συμφωνία μετόχων με το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας οριστικοποιηθεί υπό τους όρους που έχουν συμφωνηθεί.

_x000D_

Με επιστολή τους προς τη διοίκηση της Αttica Bank, Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), Ellington (Rinoa Ltd) και ΤΜΕΔΕ, που εκπροσωπούν, αθροιστικά, το 87,5% του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας, γνωστοποίησαν τις βασικές αρχές της κατ’ αρχήν συμφωνίας τους, για την οριστικοποίηση της οποίας εκκρεμούν επιμέρους θέματα.

_x000D_

_x000D_

Από τα 490 εκατ. ευρώ της ΑΜΚ, ΤΧΣ και σχήμα ΤΜΕΔΕ-Ellington δεσμεύονται να βάλουν περίπου 459 εκατ. ευρώ. Από τα κεφάλαια της αύξησης περίπου 300 εκατ. ευρώ προβλέπεται, βάσει της επιστολής μετόχων, να διατεθούν για σχηματισμό πρόσθετων προβλέψεων.

_x000D_

Σύμφωνα με πληροφορίες οι δύο πλευρές έχουν συμφωνήσει πώς θα κατατμηθούν οι πρόσθετες προβλέψεις ανά χαρτοφυλάκιο μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων. Από τα 300 εκατ. ευρώ περίπου τα μισά θα κατευθυνθούν για σχηματισμό προβλέψεων στο χαρτοφυλάκιο Omega. Άλλα περίπου 100 εκατ. ευρώ στη τιτλοποίηση Metexelixis και τα υπόλοιπα στις τιτλοποιήσεις Astir 1 και Astir 2.

_x000D_

Βάσει της κατ’ αρχήν συμφωνίας, το ΤΧΣ θα ασκήσει τα δικαιώματα, που του αναλογούν (σ.σ. κατέχει σήμερα το 62,93%), στην επικείμενη ΑΜΚ, βάζοντας περίπου 300 με 308 εκατ. ευρώ. Δεν πρόκειται να βάλει άλλα κεφάλαια στην τράπεζα, παρά μόνο στην περίπτωση που αυτή γυρίσει σε κερδοφορία και το Ταμείο, ως μέτοχος, εισπράττει μερίσματα. Το ποσό, που μπορεί να επανεπενδύσει, δεν θα ξεπερνά, βάσει της συμφωνίας, τις προσόδους από μερίσματα, που έχει σωρευτικά εισπράξει. Επιπρόσθετα, τίθεται, ως ανώτατο όριο επανεπένδυσης, το ποσό των 125 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Το σχήμα Ellington- ΤΜΕΔΕ θα βάλει στην ΑΜΚ περίπου 10 εκατ. ευρώ περισσότερα κεφάλαια από αυτά που αναλογούν στη συμμετοχή του. Εν συνεχεία, θα καλύψει το χρηματοπιστωτικό μέσο, που πρόκειται να εκδοθεί (σ.σ. πιθανότατα warrants), με την άσκηση του οποίου θα ανεβάσει το ποσοστό του σε επίπεδα υψηλότερα του 60%, ενώ το ποσοστό του ΤΧΣ θα υποχωρήσει στο 36,5%.

_x000D_

Η Ellington αναλαμβάνει την υποχρέωση να καλύψει τυχόν πρόσθετη ζημιά από την τιτλοποίηση Omega, σε περίπτωση που απαιτηθούν νέες προβλέψεις, πέραν των 150 εκατ. ευρώ, που, όπως προαναφέρθηκε, θα κατευθυνθούν από τα κεφάλαια της ΑΜΚ. Η Ellington, πέραν από μέτοχος της Attica, κατέχει και «φέτα» των mezzanine notes της τιτλοποίησης Omega, ενώ ελέγχει και τη «Θεά Άρτεμις», που αποτελεί τον servicer του χαρτοφυλακίων τιτλοποιημένων απαιτήσεων.

_x000D_

Υπενθυμίζεται ότι η προκαταρκτική έκθεση πιστοληπτικής διαβάθμισης της DBRS για την τιτλοποίηση Omega φέρεται να έβγαλε ανάγκη πρόσθετων προβλέψεων 310 εκατ. ευρώ, ώστε να λάβουν οι senior notes ομολογίες της τιτλοποίησης Omega την ελάχιστη απαιτούμενη πιστοληπτική διαβάθμιση για Ηρακλή.

_x000D_

Βάσει των παραπάνω όρων, διευρύνεται αισθητά το άνοιγμα της Ellington στην Attica, καθώς θα αναλάβει το στοίχημα του μετόχου πλειοψηφίας (σ.σ. μαζί με το ΤΜΕΔΕ) για την επαναφορά της τράπεζας σε κερδοφορία, ενώ ως μέτοχος θα κληθεί να καλύψει στο ακέραιο ενδεχόμενη πρόσθετη ζημιά της τιτλοποίησης Omega.

_x000D_

Οι βασικοί άξονες του Business plan

_x000D_

_x000D_

Το επιχειρησιακό σχέδιο τριετίας της τράπεζας προβλέπει σχεδόν διπλασιασμό του υπολοίπου χορηγήσεων της Attica, με έμφαση στις νέες χορηγήσεις σε κλάδους υποδομών/κατασκευών, του τουρισμού, της ενέργειας και του περιβάλλοντος. Στόχος είναι η χρηματοδότηση του οικοσυστήματος των κατασκευών, καθώς και όλων των ελεύθερων επαγγελματιών που εμπλέκονται στην υλοποίησή του, με την αύξηση των χορηγήσεων μέχρι το τέλος του 2025 να έχει προϋπολογιστεί σε 1,3 δισ. ευρώ.

_x000D_

Επιπρόσθετα, θα υλοποιηθούν ενέργειες αναδιάρθρωσης, συνολικού ύψους 50 εκατ. ευρώ μέχρι το 2024 για περαιτέρω εξορθολογισμό του δικτύου καταστημάτων της (49 καταστήματα), με στόχο την περαιτέρω αποκλιμάκωση του λειτουργικού κόστους και ενίσχυση του ψηφιακού μετασχηματισμού μέσω νέων επενδύσεων. Τέλος, αναφέρεται ότι η τράπεζα θα επαναξιολογήσει θέματα ανθρώπινου δυναμικού. Υπενθυμίζεται ότι η αρχική συμφωνία ΤΧΣ-Ellington προέβλεπε τη μετατροπή της Attica σε challenger bank, χωρίς δίκτυο και με σημαντική συρρίκνωση αριθμού εργαζομένων.

_x000D_

Οι παραπάνω ενέργειες αναμένεται να ολοκληρωθούν πριν το τέλος του 2023. Η διοίκηση προσδοκά ότι η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων της τράπεζας θα είναι κοντά σε διψήφια επίπεδα μέχρι το τέλος του 2025, ενώ το business plan 2022-2025 στοχεύει σε λειτουργική κερδοφορία μέχρι το τέλος του 2024.