Attica Bank: Έρχονται Μπάκος – Καϋμενάκης – Εξάρχου, Παγκρήτια…

Πρόσω ολοταχώς για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 473,3 εκατ. ευρώ οδεύει η Attica Bank μετά το “διαζύγιο” με την Ellington, που έδωσε τέλος σε μια μακρά περίοδο συγκρούσεων και καθυστερήσεων για τη μη συστημική τράπεζα.

_x000D_

Τη θέση του αμερικανικού fund αναμένεται να καλύψουν -επαυξημένα- οι επενδυτές Μπάκος – Καϋμενάκης – Εξάρχου, οι οποίοι, σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, έχουν συμφωνήσει με τη διοίκηση και τους μετόχους τη συμμετοχή τους στην ΑΜΚ με το ποσό των 100 εκατ. ευρώ. 

_x000D_

_x000D_

_x000D_

Υπενθυμίζεται ότι το ΤΧΣ, παρότι θα μετέχει με 330 εκατ. ευρώ στην ΑΜΚ, θα βρεθεί με μερίδιο 34% την επόμενη ημέρα, λόγω της ενεργοποίησης του μηχανισμού της αναβαλλόμενης φορολογίας (DTC). Αυτό σημαίνει ότι πλειοψηφικός μέτοχος της Attica Bank θα αναδειχθεί η Thrivest με 40% περίπου, έναντι 26% του ΤΜΕΔΕ.

_x000D_

Χωρίς καθυστερήσεις η ΑΜΚ

_x000D_

Επόμενος σταθμός για την Attica Bank είναι η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου που στόχος είναι να ολοκληρωθεί έως το Πάσχα. Προκειμένου να επιτευχθεί το αρχικό χρονοδιάγραμμα, εντός των επόμενων δύο εβδομάδων θα υποβληθεί στην Τράπεζα της Ελλάδος επικαιροποιημένο business plan και capital plan, το οποίο θα ενσωματώνει αυτήν τη φορά τη στρατηγική εξυγίανσης.

_x000D_

Υπενθυμίζεται ότι τα NPEs στον ισολογισμό της τράπεζας ανέρχονται σε 2,6 δισ. ευρώ, με τον δείκτη NPEs να διαμορφώνεται σε 66%. Απαραίτητη προϋπόθεση για τη μετεξέλιξη της τράπεζας σε έναν υγιή οργανισμό είναι ο ισολογισμός της να εξυγιανθεί εντός της επόμενης διετίας, αναφέρουν πηγές με γνώση των διαδικασιών.

_x000D_

Αυτό θα γίνει, σε μεγάλο βαθμό, με πωλήσεις των μη εξυπηρετούμενων χαρτοφυλακίων και, μάλιστα, η προετοιμασία των συναλλαγών -που θα χρηματοδοτηθούν με 300 εκατ. ευρώ από τα κεφάλαια της ΑΜΚ- αναμένεται να ξεκινήσει άμεσα. 

_x000D_

Τα σχέδια της Thrivest

_x000D_

Σύμφωνα με τον οδικό χάρτη που έχουν συμφωνήσει η διοίκηση της τράπεζας, το ΤΧΣ με το ΤΜΕΔΕ, καθώς και η ΤτΕ, το μέλλον της Attica θα βρίσκεται πολύ σύντομα στα χέρια των εφοπλιστών Δημήτρη Μπάκου και Γιάννη Καϋμενάκη. 

_x000D_

Πηγές της τραπεζικής αγοράς αναφέρουν ότι στόχος των επενδυτών είναι η Attica, μόλις εξυγιανθεί, να απορροφήσει -ως εισηγμένη- την Παγκρήτια Τράπεζα, προκειμένου να δημιουργηθεί ο πέμπτος, μη συστημικός πόλος του εγχώριου κλάδου. 

_x000D_

Οι φάσεις εξυγίανσης

1)Αύξηση κεφαλαίου 473,3 εκατ. – βρίσκεται σε εξέλιξη…

_x000D_

Σε αυτή την αύξηση το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα εισφέρει 329 με 330 εκατ ευρώ και συνολικά μαζί με την προηγούμενη αύξηση των 240 εκατ θα έχει καταβάλλει 330 + 148 εκατ = 478 εκατ ευρώ.

_x000D_

Η Thrivest Holdings των Μπάκου, Καυμενάκη και Εξάρχου θα συμμετάσχει στην αύξηση με 100 εκατ ευρώ που σημαίνει ότι στην Attica bank θα κατέχει ποσοστό περίπου 12%.

_x000D_

Η RINOA με 8,08% δηλαδή η Ellington δεν θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου.
Το ΤΜΕΔΕ ελέγχει το 12,03% της Attica bank και ο ΕΦΚΑ με 8,40%.
Όταν τελειώσει αυτή η αύξηση κεφαλαίου θα ακολουθήσουν τα εξής βήματα

2)Η Attica bank θα πουλήσει όλα τα NPEs, δεν θα ενταχθούν στον Ηρακλή, αλλά θα πωληθούν σε εταιρία διαχείρισης NPEs… καταγράφοντας όλη την ζημιά.

_x000D_

Τα NPEs της Attica bank είναι περίπου 2,3 δισεκ. οι παλαιές τιτλοποιήσεις και 1 δισεκ. τα υφιστάμενα NPEs αφού σε σύνολο δανείων 1,66 δισεκ έχει 66% NPEs.
Άθροισμα 3,3 δισεκ. ευρώ.

_x000D_

Θα πουλήσει τα NPEs μάλλον πακέτο είτε σε κάποια από τις υφιστάμενες εταιρίες διαχείρισης NPEs, είτε σε κάποιο νέο σχήμα…

_x000D_

Τα προβληματικά δάνεια της Attica bank δεν εμπεριέχουν τους όρους των κλασικών NPEs… είναι σε χειρότερη μοίρα από τον ανταγωνισμό.

3)Μαζί με την πώληση των NPEs η Attica bank θα ανακοινώσει νέα αύξηση κεφαλαίου 450 εκατ ευρώ ή εύρος 400 με 500 εκατ ευρώ.

_x000D_

Η Attica bank για να εξυγιανθεί πλήρως και για να διαθέτει κεφάλαια για την ανάπτυξη της θα έχει υλοποιήσει τις εξής αυξήσεις, 240 εκατ το 2022, αύξηση 473,3 εκατ το 2023 και θα ακολουθήσει και νέα προς το τέλος του 2023 ή αρχές 2024 ύψους 450 εκατ ευρώ.

_x000D_

Άθροισμα 1,16 δισεκ. ευρώ σε αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.

_x000D_

Στην νέα αύξηση των 450 εκατ που θα υλοποιηθεί τέλος του 2023 θα συμμετάσχουν όλοι οι επενδυτές από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με την Thrivest Holdings των Μπάκου, Καυμενάκη και Εξάρχου να διαδραματίζει πρωταγωνιστικό ρόλο μαζί με σχήμα άλλων μετόχων.

_x000D_

Στο σχέδιο δεν περιλαμβάνεται η έκδοση Warrants, εξέλιξη θεωρούμε θετική αφού οι καθαρές λύσεις είναι μόνο οι αυξήσεις κεφαλαίου, οι παραστατικοί τίτλοι είναι υποσχετικές στο μέλλον…

4)Μετά την ολοκλήρωση και της 3ης αύξησης κεφαλαίου των 450 εκατ ευρώ… θα ακολουθήσει η διαδικασία συγχώνευσης με την Παγκρήτια η οποία στο μεσοδιάστημα θα ακολουθήσει παράλληλη πορεία εξυγίανσης.

_x000D_

Η συγχώνευση Attica bank με Παγκρήτια θα υλοποιηθεί μέσα στο 2024…
Και στην Παγκρήτια θα πωληθούν τα NPEs ύψους 1 δισεκ. ευρώ και θα απαιτηθεί και νέα αύξηση κεφαλαίου που υπολογίζεται σε 150 εκατ.

_x000D_

Να σημειωθεί ότι έχει αξιολογηθεί ότι τα κεφάλαια που θα φέρει η HSBC – αρνητικό goodwill – θα είναι ύψους 130 εκατ ευρώ – από αρχική εκτίμηση 98 εκατ –  ενώ συνδράμει και με τις αυξημένες προβλέψεις που έχει διενεργήσει.

_x000D_

Οπότε μετά την αύξηση των 97 εκατ στην Παγκρήτια, την ενσωμάτωση της HSBC με θετική κεφαλαιακή συνεισφορά 130 εκατ και μια νέα αύξηση έως 150 εκατ θα έχει εξυγιανθεί και η Παγκρήτια.
Έτσι έχοντας την εξυγιασμένη Attica bank και την εξυγιασμένη Παγκρήτια, θα υλοποιηθεί το επόμενο βήμα της μεταξύ τους συγχώνευσης…

_x000D_

Η νέα τράπεζα θα είναι εισηγμένη στο ελληνικό χρηματιστήριο και θα έχει πάνω από 550 εκατ κεφάλαια… και σχεδόν 8 δισεκ. ενεργητικό.

Αυτή η νέα τράπεζα που θα έχει νέο όνομα αφού και το Attica bank και η Παγκρήτια θα αντικατασταθούν… θα είναι μια πλήρως εξυγιασμένη τράπεζα, εισηγμένη στο χρηματιστήριο και θα αποτελεί τον 5ο πυλώνα του τραπεζικού συστήματος.

_x000D_