Άκτωρ: Αντίστροφη μέτρηση για την οριστικοποίηση της συμφωνίας εξαγοράς από την Intrakat

Με γρήγορο ρυθμό εξελίσσεται η διαπραγμάτευση για την αγοραπωλησία της Άκτωρ με τις πληροφορίες να αναφέρουν πως έχουν συμφωνηθεί τα σημαντικότερα ζητήματα, γεγονός που επιτρέπει την εκτίμηση πως η συμφωνία θα οριστικοποιηθεί τις επόμενες ημέρες.

_x000D_

Το συμφωνηθέν τίμημα, σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, είναι περί τα 215 εκατ. ευρώ. Τα 100 εκατ. θα καταβληθούν από τους αγοραστές με την υπογραφή της συμφωνίας και τα υπόλοιπα θα αποτελούν υποχρέωση της προς εξαγορά εταιρείας προς την (σήμερα μητρική της) Ελλάκτωρ.

_x000D_

Η εξαγορά της Άκτωρ από την Intrakat, με βασικό μέτοχο την Winex, εταιρεία στην οποία συμμετέχουν οι εφοπλιστές Δημήτρης Μπάκος, Ιωάννης Καϋμενάκης και ο Αλέξανδρος Εξάρχου, θα οδηγήσει στη συγχώνευσή της με την Intrakat και στη δημιουργία του δεύτερου μεγαλύτερου κατασκευαστικού ομίλου στη χώρα, πίσω από τη ΓΕΚ Τέρνα, με ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων της τάξεως των 4 δις. ευρώ.

_x000D_

Θα έχει επίσης ως συνέπεια σημαντικές ανακατατάξεις στα έργα και τις συμβάσεις παραχώρησης που βρίσκονται σε διαγωνιστική διαδικασία.

_x000D_

Εφόσον οι δύο πλευρές, μέτοχοι της Intrakat και της Ελλάκτωρ (ολλανδική Reggeborgh και Motor Oil του ομίλου Βαρδινογιάννη) συμφωνήσουν και στα τελευταία ζητήματα, η προς υπογραφή συμφωνία θα πρέπει να εγκριθεί από τα διοικητικά συμβούλια των εταιρειών και στη συνέχεια να ανακοινωθεί.

_x000D_

Να σημειωθεί ότι η Ελλάκτωρ την περασμένη Παρασκευή (24.3) και ενώ είχαν δημοσιοποιηθεί πληροφορίες για την επικείμενη συμφωνία εξέδωσε ανακοίνωση στην οποία ανέφερε ότι την Πέμπτη το βράδυ έγινε αποδέκτης μη δεσμευτικής επιστολής προθέσεως (Letter of Intent) εξαγοράς της θυγατρικής της εταιρείας Άκτωρ από την Intrakat, προσθέτοντας, ότι η επιστολή προθέσεως υπόκειται σε όρους, αιρέσεις και προϋποθέσεις και δεν έχει ακόμα αξιολογηθεί από το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας.

_x000D_

Στη συνέχεια έγινε γνωστό ότι οι δύο πλευρές συμφώνησαν σχετικά με το πως θα συνεργάζονται η νέα εταιρεία Άκτωρ – Intrakat με την Άκτωρ Παραχωρήσεις ώστε η τελευταία να συνεχίσει να δραστηριοποιείται στις παραχωρήσεις από τη στιγμή που ο Όμιλος Ελλάκτωρ θα πάψει να έχει κατασκευαστικό βραχίονα.

_x000D_

Οι μέτοχοι της Ελλάκτωρ επεδίωξαν ένα μοντέλο – συμφωνία πρώτης προτίμησης για τα μελλοντικά έργα παραχώρησης με την κατασκευαστική εταιρεία που θα προκύψει κάτι που οι πληροφορίες αναφέρουν ότι έγινε αποδεκτό.

_x000D_

Σε καλό δρόμο (χωρίς να έχει κλείσει στο σύνολό του) φαίνεται να βρίσκεται και ένα ακόμα βασικό ζήτημα που αφορά τις υποχρεώσεις και τις οικονομικές διεκδικήσεις που έχει η Άκτωρ και πως αυτές θα υπολογιστούν στο συνολικό τίμημα της εξαγοράς.

_x000D_

Όπως εκτιμούν στελέχη που είναι σε θέση να γνωρίζουν, η συμφωνία είναι πιθανή, καθώς οι μέτοχοι της Ελλάκτωρ έχουν αποφασίσει να απεμπλακούν από την κατασκευή και η Intrakat ενδιαφέρεται να μεγαλώσει μέσω εξαγοράς, διαθέτοντας ένα σημαντικό τμήμα των κεφαλαίων που χρειάζεται από την αύξηση κεφαλαίου των 100 εκατ., που πραγματοποίησε στις αρχές του τρέχοντος έτους, με σκοπό να μεγαλώσει και μέσω εξαγοράς.

_x000D_

Υπενθυμίζεται ότι ο κ. Εξάρχου, νυν διευθύνων σύμβουλος της Intrakat, ήταν διευθύνων σύμβουλος της Άκτωρ πριν η Ελλάκτωρ περάσει στον έλεγχο της Reggeborgh ως εκ τούτου γνωρίζει καλά την εταιρεία, ενώ οι κ.κ. Μπάκος και Καϋμενάκης υπήρξαν μέτοχοι της Ελλάκτωρ (χωρίς εμπλοκή στη διοίκηση).

_x000D_

Πούλησαν το ποσοστό τους (29,87%) στη Motor Oil (τον Μάιο του 2022) έναντι τιμήματος 182 εκατ. ευρώ. Είχαν διαθέσει για την αγορά των μετοχών του κατασκευαστικού ομίλου 123 εκατ. ευρώ. Με άλλα λόγια θα μπορούσε να πει κανείς ότι ένα τμήμα των κεφαλαίων για την εξαγορά της Άκτωρ θα βγει από το κέρδος που είχαν πουλώντας τη συμμετοχή τους στην Ελλάκτωρ.

_x000D_

Το δια ταύτα…

_x000D_

Στις κατασκευές η εξαγορά της Intrakat αποτέλεσε μια σημαντική επιχειρηματική στρατηγική μετά την προσπάθεια διεκδίκησης της Ελλάκτωρ.

_x000D_

Το εντυπωσιακό της υπόθεσης είναι ότι η Reggeborgh έδωσε μάχη για να αποκρούσει του εφοπλιστές και στο τέλος πουλάει όλα τα περιουσιακά στοιχεία της Ελλάκτωρ.

_x000D_

Η Άκτωρ στο σκέλος των κατασκευών περνάει στον έλεγχο της Intrakat δημιουργώντας σε μικρό χρονικό διάστημα μια νέα κατασκευαστική εταιρία η οποία θα έχει ανεκτέλεστο έργων σχεδόν 3,8 δισ. ευρώ.

Για τις παραχωρήσεις της Άκτωρ ενδιαφέρον έχει δείξει ο Μυτιληναίος και είναι πιθανό να υπάρξει deal. Επίσης οι δραστηριότητες των απορριμμάτων θα περάσουν στον έλεγχο Βαρδινογιάννη και μέσω αυτής της διαδικασίας ολοκληρώνεται η επένδυση στην Ελλάκτωρ και ταυτόχρονα αποεπένδυση αφού παίρνοντας την ΕΛΤΕΧ Άνεμος και την διαχείριση των απορριμμάτων και πουλώντας την Άκτωρ δεν υπάρχει επί της ουσίας αντικείμενο στην Ελλάκτωρ πέραν από την Reds που διαχειρίζεται ακίνητα και τα οποία θα παραμείνουν στον έλεγχο της Reggeborgh.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το διοικητικό συμβούλιο του Ελλάκτωρ θα συνεδριάσει τις προσεχείς ημέρες για να εγκρίνει την πώληση της Άκτωρ κατασκευές στην Intrakat.

_x000D_

Να σημειωθεί ότι η Άκτωρ ως κατασκευαστική εταιρία είναι γνώριμη στον Α. Εξάρχου αφού επί χρόνια ήταν διευθύνων σύμβουλος της θυγατρικής της Ελλάκτωρ.

_x000D_

H Reggeborgh όπως έχει τονιστεί εδώ και πολύ καιρό, θα κρατήσει από τις δραστηριότητες μόνο τα ακίνητα.